2020年初级银行从业资格证个人理财备考试题及答案解析（六）
2020-06-26 15:31:48   来源：环球教育在线   评论：0 点击：

　　注：正确为 A，错误为 B。

　　参考答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.C【解析】若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看跌期权，故 A 选项的说法错误。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，执行期权会形成亏损，故 B 选项的说法错误。看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同，D 项错误。故选 C。

　　2.D【解析】直接标价法是指以一定单位外国货币作为标准，折算成一定数额本国货币，即以本国货币来表示外国货币的价格。因此，直接标价法下汇率下降意味着固定数额的外国货币能换取的本国货币数额比以前减少，即外国货币与本国货币的比价下降，故选 D。

　　3 . D 【 解 析 】 已 获 利 息 倍 数 =( 净 利 润 + 所 得 税 费 用 + 利 息 费 用 )÷ 利 息 费 用=(300+150+50)÷50=10。故选 D。

　　4.D【解析】选择目标客户，实际上就是发现客户的过程，即银行可以通过客户的账户情况发现潜在客户，通过对客户账户的使用情况进行分析，可以知道客户的收入和资金运用情况，从而可以判断出客户是否需要理财服务，以及哪些理财产品适合客户。故选 D。

　　5.A【解析】A 项节约性原则属于经济原则。故选 A。

　　6.D【解析】略。

　　7.D【解析】商业银行销售的理财计划中包括结构性存款产品的，其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离，故选 D。

　　8.C【解析】2003 年 12 月 27 日修订的《中国人民银行法》规定，中国人民银行不再直接审批、监管金融机构，而主要专注于货币政策的制定和执行，故选 C。

　　9.C【解析】传统的保险产品只具有保障功能。现代的保险产品兼有保障和投资功能，在保障的同时提高了保险产品的收益性，故选 C。

　　10.C【解析】基金合同为制定投资基金其他相关文件提供了依据，包括招募说明书、基金募集方案及发行计划等。如果这些文件与基金合同发生抵触，则必须以基金合同为准。因此，基金合同是投资基金正常运作的基础性法律文件。故选 C。

　　11.B【解析】直接发行包含三种情况：①各级财政部门或代理机构销售国债，单位和个人自行认购;②摊派方式，属带有强制性的认购;③财政部直接对特定投资者发行国债。故选B。

　　12.A【解析】固定方式交易在成交日和结算日之间有一定的间隔日期，一般不超过三天。故选 A。

　　13.B【解析】政府收支过程中经常发生资金的临时闲置，将这些资金投资于金融市场，为金融市场供应资金。政府发行债券向金融市场筹措资金，弥补财政赤字或经济建设的资金需要。所以政府在金融市上既是资金的供应者和需求者，又是重要的监管者和调节者。故选B。

　　14.B【解析】基金发行价格一基金单位金额+发行手续费。故选 B。

　　15.D【解析】债券具有投资风险较低、收益相对固定、流动性较好等特点，故 D 选项的说法错误。相对于现金存款或货币市场金融工具，投资债券获得的收益更高。故选 D。

　　16.C【解析】略。

　　17.A【解析】净资产收益率反映的是所有者权益获取利润的水平，故选 A。

　　18.C【解析】银行业金融机构的接管是指在金融机构已经或可能发生信用危机的情况下，对该银行采取的整顿和改组措施，故选 C。

　　19.A【解析】《商业银行个人理财业务风险管理指引》第二十条规定，客户在办理一般产品业务时，如需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品销售和服务人员应将客户移交理财业务人员，故选 A。

　　20.B【解折】如果保证金比例为 l0%，则杠杆比率就是 10 倍，当价格变动 1%时，投资者的盈亏就变动 10%。故选 B。

　　21.B【解析】一般来说，开放式基金单位买人价-基金单位净资产值+申购手续费;卖出价-基金单位净资产值-赎回手续费。

　　22.D【解析】20 世纪 60 年代到 80 年代，通常被认为是个人理财业务的形成与发展时期。

　　23.D【解析】梭镖形资产结构几乎没有什么低风险的保障资产与中风险的理性投资资产，几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场上，属于赌徒型的资产配置。这种资产结构的稳定性差，风险度高。

　　24.D【解析】流动负债是指将在 1 年(含 1 年)或者超过 l 年的一个营业周期内偿还的债务。包括短期借款、应付账款、应交税金和 l 年内到期的长期借款等。信用卡贷款的还款期限一般不能超过 1 年，属于流动负债项目;汽车贷款、教育贷款和住房抵押贷款的还款期限通常都超过 l 年，属于长期负债项目。

　　25.A【解析】货币市场基金申购和赎回采用“确定价”原则、“金额申购”、“份额赎回”方式，基金的申购和赎回价格为每份基金份额 l.00 元。

　　26.C【解析】商业银行受投资者委托以人民币购汇办理代客境外理财业务，应向国家外汇管理局申请代客境外理财购汇额度。

　　27.D【解析】反映功能属于金融市场的宏观经济功能。

　　28.D【解析】综合理财服务的理财产品可分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。其中，非保证收益理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。所以保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划都属于综合理财服务的理财产品，故选D。

　　29.A【解析】积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，政府购买增加属于积极财政政策的范畴。B 项属于紧缩性的财政政策;C、D 两项属于货币政策的范畴。

　　30.C【解析】制订保险规划的原则有：转移风险的原则;量力而行的原则;分析客户保险需要的原则。

　　31.D【解析】证券投资基金的收益主要有：证券买卖差价;红利收入;债券利息;存款利息收入。

　　32.D【解析】《证券法》禁止法人出借自己的证券户、法人出借他人的证券户、挪用公款买卖证券。

　　33.B【解析】适用审批制的理财产品，商业银行应在开展个人理财业务前按规定报中国银行业监督管理委员会或其派出机构批准。

　　34.B【解析】根据《证券投资基金法》第十九条的规定，安全保管基金财产是基金托管人(而不是基金管理人)应当履行的职责。

　　35.A【解析】《证券投资基金法》第六十二条规定，公开披露的基金信息包括：①基金招募说明书、基金合同、基金托管协议;②基金募集情况;③基金份额上市交易公告书;④基金资产净值、基金份额净值;⑤基金份额申购、赎回价格;⑥基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告;⑦临时报告;⑧基金份额持有人大会决议;⑨基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动;⑩涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼;⑩依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。

　　36.D【解析】被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人，投保人可以为被保险人，故选 D。

　　37.A【解析】银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。

　　38.A【解析】股票是基础性金融产品中风险最高的。

　　39.D【解析】即期外汇市场是外汇市场上最经济、最普通的形式，这个市场容量巨大，交易活跃而且报价容易，易于捕捉行情，是最主要的外汇市场形式。

　　40.C【解析】在国外个人理财业务发展中，20 世纪 30 年代到 60 年代通常被认为是个人理财业务的萌芽时期。这个阶段还没有关于个人理财业务的明确概念界定。

　　41.D【解析】负债收入比例=到期债务÷收入，个人的负债收入比值在 0.4 以下时，其财务状况属于良好状态，如果高于 0.4，则进行借贷融资时会出现困难。

　　42.B【解析】证券投资基金是一种间接的证券投资方式，投资者是通过购买基金而问接投资于证券市场的。

　　43.B【解析】合法性原则是税收规划最基本的原则，这是由税法的税收法定原则所决定的，也是税收规划与偷税漏税乃至避税行为区别开来的根本所在。合法性原则意味着它是在尊重法律、不违反法律法规和不恶意钻法律漏洞的前提下进行的。

　　44.D【解析】《保险法》规定，保险经纪人是基于投保人的利益为投保人与保险人签订保险合同提供中介服务，依法收取佣金。

　　45.A【解析】商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担。

　　46.B【解析】金融互换分为利率互换和货币互换两类。其中，货币互换是将一种货币的本金和利息与另一种货币的等价本金和利息进行交换，利率互换是指不包含本金交换的两组利息现金流之间的交换。故选 B。

　　47.B【解析】理财产品(计划)的风险揭示应充分、清晰和准确。商业银行向客户提供的所有可能影响客户投资决策的材料以及对客户投资情况的评估和分析等，都应按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，包含相应的风险揭示内容，并以通俗的语言和适当的举例对各种风险进行解释。

　　48.D【解析】非常保守型的投资者往往对于投资风险的承受能力很低。选择一项理财产品或投资工具首要考虑的是是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、投资连接险、货币与债券基金等低风险、低收益的产品。期货风险较高，一般不会成为保守型投资者的投资理财工具。

　　49.D【解析】商业银行的董事会和高级管理层应当充分了解个人理财顾问服务可能对商业银行法律风险、声誉风险等产生的重要影响，密切关注个人理财顾问服务的操作风险、合规性风险等风险管控制度的实际执行情况，确保个人理财顾问服务的各项管理制度和风险控制措施体现了解客户和符合客户最大利益的原则。

　　50.C【解析】CPI 即消费者物价指数(Consumer PriCe Index)，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况，也是一种度量通货膨胀水平的工具，以百分比变化为表达形式。CPI上涨可给债券持有人带来购买力风险。

　　51.D【解析】垃圾债券一词译自英文 Junk Bond。Junk 意指旧货、假货、废品、哄骗等，之所以将其作为债券的一项形容词，是因为这种投资利息高(一般较国债高 4 个百分点)、风险大，对投资人本金保障较弱。债券中，投资风险最小的是国债。

　　52.C【解析】财产信托(Property Trust)是指委托人以非货币形式的财产、财产权为标的，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分的信托业务。按照信托财产的标的物可分为动产信托、不动产信托、知识产权信托和其他财产权信托。

　　53.D【解析】目前，我国商业银行共开展了约几十种代理业务，主要种类有：基金、股票、保险、国债、信托、黄金等。

　　54.C【解析】若采用固定投资比例策略限制股票资产在 40%，起始投资组合之股票为 80 万元，其余则持有现金，若三个月后股票资产上涨 28 万元，则此时投资人应卖出价值 l6.8万元股票，使得股票的投资比例在 40%。初始总的投资额为 80÷40%=200(万元)，值后为 228 万元，228×40%=91.2(万元)，那么应该卖出的股票价值为(80+28)-91.2=16.8(万元)。

　　55 . A 【 解 析 】 上 海 黄 金 交 易 所 规 定 参 加 交 易 的 金 条 成 色 有 4 种 规格：>99.99%、>99.95%、>99.9%、>

　　99.5%。

　　56.C【解析】债券发行条件包括发行票面金额、发行利率、发行期限等。企业债券的持有人无权参与公司的经营决策。记账式国债可以流通转让。故选 C。

　　57.A【解析】《保险代理机构管理规定》第八十七条规定，除中国保险监督管理委员会另有规定外，保险代理机构的经营区域为其住所地所在的省、自治区或者直辖市。

　　58.C【解析】商业银行应当明确个人理财业务人员与一般产品销售和服务人员的工作范围界限，禁止一般产品销售人员向客户提供理财投资咨询顾问意见、销售理财计划。

　　59.D【解析】风险测量的常用指标包括产品收益率的方差、标准差和 VaR。

　　60.D【解析】商业银行应对理财产品的市场变化做出科学合理的预测，并明确产品的期限及产品期限内有关市场的监测和管控措施。商业银行不得销售无市场分析预测、无产品期限、无风险管控预案的理财产品。

　　61.D【解析】记账式国债以记账形式记录债权。通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖必须在证券交易所设立账户。

　　62.A【解析】现金管理包括对现金和流动资产的日常管理。

　　63.C【解析】在基本金融工具中，一般而言，股票的投资风险最高。基金采取分散组合投资策略，可以分散非系统风险，不同类型的基金风险差别较大。股票基金的风险低于股票，而高于债券。储蓄通常被视为无风险投资。

　　64.C【解析】杠杆效应放大了金融衍生工具的风险。

　　65.D【解析】D 项违反了《商业银行法》第七十四条有关规定：向关系人发放信用贷款或者发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款的条件的。

　　66.A【解析】对格式条款的理解发生争议的，应当按照通常理解予以解释。对格式条款有两种以上解释的，应当做出不利于提供格式条款一方的解释。格式条款和非格式条款不一致的，应当采用非格式条款。

　　67.D【解析】银行储蓄存款的收益率是利率变动的最直接反映，利率变动与储蓄存款收益率正相关，与债券类固定收益产品价格、股票价格、房地产市场负相关。

　　68.C【解析】按投资主体的性质，股票分为国家股、法人股和社会公众股。

　　69.B【解析】回购价格=本金+利息。故选 B。

　　70.A【解析】个人所得税是以个人的所得为征收对象的一种税。《个人所得税法》规定：在中国境内有住所，或者无住所而在境内居住满一年的人，从中国境内和境外取得的所得，依照本法规定缴纳个人所得税。

　　71.C【解析】境外个人未使用的境外汇入外汇，可以凭本人有效身份证件在银行办理原路汇回。

　　72.D【解析】根据题干中王小姐的情况，其购买保险的需求主要是储蓄性需求，所以合适的保险规划是选择人身保险，且以寿险为主。

　　73.B【解析】ACD 都是违反《保险法》第一百三十一条规定的行为。

　　74.B【解析】金融市场的中介大体分为两类，即交易中介和服务中介。

　　75.B【解析】高原期应以稳健的方式使资产得以保值增值。

　　76.C【解析】略。

　　77.B【解析】在理财顾问中，涉及客户财务资源的商业银行不具体操作，只提供建议，最终决策权在客户。

　　78.A【解析】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第九条规定，在理财顾问服务活动中，客户根据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。79.B【解析】商业银行在经营活动中要坚持的原则包括安全性原则、流动性原则和效益性原则。

　　80.A【解析】《商业银行个人理财业务风险管理指引》第二十九条规定，商业银行向客户提供的所有可能影响客户投资决策的材料，商业银行销售的各类投资产品介绍，以及商业银行对客户投资情况的评估和分析等都应包含相应的风险揭示内容。风险揭示应当充分、清晰、准确，确保客户能够正确理解风险揭示的内容。商业银行通过理财服务销售的其他产品，应进行明确的风险揭示。因此可知 A 选项正确，BC 选项说法错误。由《商业银行个人理财业务风险管理指引》第三十条规定可知，D 项说法错误。

　　81.B【解析】不满十周岁的未成年人是无民事行为能力人。

　　82.D【解析】商业银行应建立个人理财业务的分析、审核与报告制度，并就个人理财业务的主要风险管理方式、风险测算方法与标准，以及其他涉及风险管理的重大问题，积极主动地与监管部门沟通。

　　83.D【解析】国库券是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券契约。国库券的债务人是国家，其还款保证是国家财政收入，所以它几乎不存在信用违约风险，是金融市场上风险最小的信用工具。

　　84.B【解析】凭证式国债可记名、可挂失，但是不能上市流通。

　　85.C【解析】物价水平持续大幅上涨就会引起通货膨胀。为应对通货膨胀的风险，个人和家庭回避固定利率债券和其他固定收益产品，持有一些浮动利率资产、黄金、股票和外汇以对自己的资产进行保值。当然，在严重通货膨胀的条件下，股票等资产同样也会面临贬值，持有外汇、黄金和其他国外资产可能成为较为理想的保值选择。如果发生通货紧缩，则情况正好相反。储蓄投资在通货膨胀时，建议减少配置，因其净收益走低。

　　86.A【解析】时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显。

　　87.A【解析】基金宣传推介材料登载基金业绩，基金业绩表现数据应当经基金托管人复核。

　　88.C【解析】纸黄金指黄金的纸上交易，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不涉及实物金的提取。客户在银行办理纸黄金业务，是按银行公布的价格进行纸黄金的购买。

　　89.C【解析】人生事件规划是解决客户住房、教育和养老等需要面临的问题。

　　90.D【解析】QDII 基金是指在一国境内设置，经批准可以在境外证券市场进行股票、债券等有价证券投资的基金。

　　二、多项选择题

　　1.BCDE【解析】货币市场是一种债务工具的交易市场，相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征，所以 A 选项错误。故选 BCDE。

　　2.ABCD【解析】略。

　　3.ABC【解析】略。

　　4.AD【解析】中国银行业监督管理委员会对商业银行理财产品(计划)进行监督管理的办法采用审批制和报告制，故选 AD。

　　5.ABCE【解析】对普通投资者而言，实物黄金和纸黄金是较为理想的黄金投资渠道，但黄金饰品对家庭理财没有太大意义，因为黄金饰品的价格包含了加工成本。相对而言，金条、金块比较适合长期投资，并可对家庭资产起到保值、增值的作用，以此对抗通货膨胀，目前各大银行都可以买到这类实物黄金。账户黄金投资更适合具备专业知识的投资者。黄金期货投资门槛和风险太高，不太适合普通投资者。

　　6.BCE【解析】银行业从业人员之间应通过日常信息交流、参加学术研讨会、召开专题协调会、参加同业联席会议以及银行业自律组织等多种途径和方式，促进行业内信息交流与合作，

　　B、C、E 项都是正常的交流合作。故选 BCE。

　　7.CD【解析】故意混淆预期收益率与保证收益率的概念违反了“诚实信用”原则。口头保证该产品肯定能够达到预期收益率违反了“风险提示”原则。故选 CD。

　　8.ABD【解析】上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的财务资料中，主要是一些财务报表。在这些财务报表中，最为重要的有资产负债表、利润表和现金流量表。故选 ABD。

　　9.ABCD【解析】衡量获利能力的指标有：销售毛利率((主营业务收入一主营业务成本)/主营业务收入×100%);销售净利率(净利润/主营业务收入×100%);资产收益率(净利润/资产平均总额×100%);所有者权益报酬率(净利润/年度末股东权益×l00%);每股收益;每股股利;股利发放率;每股净资产和市盈率等。故选 ABCD。

　　10.ABE【解析】流动比率-流动资产总额÷流动负债总额。流动资产包括货币资金、有价证券、应收票据、应收账款和存货等项目;企业存货积压、应收账款增加、待摊费用增加会导致流动比率上升，但并不意味着企业能够将这些流动资产转化为现金，故选 ABE。

　　11.ACDE【解析】按照交易方式划分，金融衍生品可以分为远期、期货、期权和互换。12.ABDE

　　【解析】紧急备用金要考虑到高流动性以及取得的方便性。

　　13.BCE【解析】根据《银行业从业人员操守》第二十一条规定可知，A 选项中信息披露不完全，误导了消费者。D 选项中，银行职员不能利用银行的声誉对所代理的产品进行合约以外的承诺。

　　14.ABCDE【解析】个人理财业务的风险管理应包括商业银行在提供个人理财顾问服务和综合理财服务过程中面临的法律风险、操作风险、声誉风险等主要风险，还应包括理财计划或产品包含的相关交易工的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险，以及商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险。

　　15.ABCDE【解析】投资组合管理的整个决策过程分成五步：资产分析、资产组合分析、资产组合选择、资产组合评价和资产组合调整。

　　16.ACDE【解析】各种制度的变迁对商业银行的个人理财业务产生了深远的影响。新中国成立至今，伴随着计划经济向市场经济的转变，一系列制度发生了变迁。其中社会保障体系、教育体系以及住房制度的改革尤为典型，社会保障体系主要包括养老保险制度和医疗保险制度。

　　17.ABE【解析】家庭投资前的现金储备包括家庭基本生活支出、家庭意外支出和家庭短期债券储备等，因此一般可以选择银行活期存款、七天通知存款或者短期定期存款，或者货币基金等流动性、安全性好的产品。绝不能用于进行股票、外汇保证金交易等高风险的投资，否则，一旦出现亏损或者被套，将极大地影响到家庭的正常生活。

　　18.AC【解析】保险规划具有风险转移和合理避税的功能，故选 AC。

　　19.ABCD【解析】《商业银行法》第五条规定：“商业银行与客户的业务往来，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则。”

　　20.BCE【解析】个人现金流量表可以作为衡量个人是否合理使用其收入的工具，还可以为制订个人理财规划提供以下帮助：①有助于发现个人消费方式上的潜在问题;②有助于找到解决这些问题的方法;③有助于更有效地利用财务资源。

　　21.ABDE【解析】理财顾问服务的特点包括：顾问性、专业性、制度性、综合性和长期性。

　　22.ABCDE【解析】中国银行业协会综合考虑了客户使用的易读性与便利性等因素，制订了《商业银行理财客户风险评估问卷基本模板》。该模板涵盖了客户财务状况、投资经验、投资风格、投资目标和风险承受能力五大模块。

　　23.ACDE【解析】周期性明显的行业股票风险高。

　　24.CDE【解析】理财客户可以从三个渠道获得产品信息，即发售机构的网站、柜台和第三

　　方理财服务机构。

　　25.ABC【解析】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第六十一条和第六十二条规定可知，中国银行业监督管理委员会可依据《银行业监督管理法》第四十七条的规定和《金融违法行为处罚办法》的相关规定对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员进行处理，构成犯罪的，依法追究刑事责任。包括：①违规开展个人理财业务造成银行或客重大经济损失的;②未建立相关风险管理制度和管理体系，或虽建立了相关制度但未实际落实风险评估、监测与监控措施，造成银行重大损失的;③泄露或不当使用客户个人资料和交易信息记录造成严重后果的;④利用个人理财业务从事洗钱、逃税等违法犯罪活动的;⑤挪用单独管理的客户资产的。

　　26.ABCDE【解析】商业银行对个人理财业务的季度统计分析报告，应至少包括以下内容：①当期开展的所有个人理财业务简介及相关统计数据;②当期推出的理财计划简介，理财计划的相关合同、内部法律审查意见、管理模式(包括会计核算和税务处理方式等)、销售预测及当期销售和投资情况;③相关风险监测与控制情况;④当期理财计划的收益分配和终止情况;⑤涉及的法律诉讼情况;⑥其他重大事项。

　　27.ABCD【解析】根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》第十九条规定可知，ABCD 选项正确。

　　28.AD【解析】银行代理理财产品销售的基本原则是适用性原则和客观性原则。适用性原则是在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所处的人生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户推荐适合的产品;客观性原则是在向客户推荐产品时，银行业从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。

　　29.ABDE【解析】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》的规定可知，ABDE 项是符合监管规定的。商业银行在开展有关理财业务时未经许可不可以使用信托权利，因此 C 选项说法错误。

　　30.AC【解析】按照客户对象不同，综合理财服务可以分为理财计划和私人银行业务两类。

　　31.ABCDE【解析】增强型新股申购理财产品主要是为了增强信托资金的使用效率，而作为新股发行间歇期资金使用途径的一种探索。在新股发行空当，产品可投资于债券、回购、贷款信托、票据信托等固定收益类产品。因此，ABCDE 五个选项的金融工具都可以作为增强型股申购理财产品的申购对象。

　　32.ABCDE【解析】略。

　　33.ACDE【解析】B 项应为后享受型的投资者，注重退休后的生活品质，因此靠储蓄就能完成理财目标。

　　34.ABCD【解析】债券票面上有四个基本要素：债券的票面价值即票面金额，债券的到期期限，债券的票面利率和债券发行者的名称。

　　35.ABCDE【解析】略。

　　36.ABCE【解析】古玩投资的特点是：①交易成本高、流动性低;②投资古玩要有鉴别能力;③价值一般较高，投资人要具有相当的经济实力。

　　37.CD【解析】商业银行应当将银行资产与客户资产分开管理;除法律法规另有规定，或经客户书面同意外，商业银行不得向第三方提供客户的相关资料和服务与交易记录，所以 CD选项错误。

　　38.BCD【解析】对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇

　　率风险和流动性风险。

　　39.ABCE【解析】制定投资策略的程序包括：分析风险偏好——确定投资目标——分析投资对象——构建投资组合。

　　40.ACDE【解析】上海证券交易所是金融市场的中介。

　　三、判断题

　　1.A【解析】略。

　　2.B【解析】证券公司包括两类，实行分类管理：一类是综合类证券公司，依法可以经营证券承销、自营和经纪等业务;另一类是经纪类证券公司，依法专门从事证券经纪业务。

　　3.B【解析】商业银行可以独立对理财资金进行投资管理，也可以委托经相关监管机构批准或认可的其他金融机构对理财资金进行投资管理。

　　4.A【解析】略。

　　5.A【解析】略。

　　6.A【解析】略。

　　7.B【解析】从投资角度来看，风险是指资产收益率的不确定性。从收益率的不确定性出发，投资风险是可度量的，通常可用标准差和方差进行测定。

　　8.B【解析】梭镖形资产结构可以充分享受黄金投资周期的收益。

　　9.A【解析】退休规划包括社会保障计划。

　　10.A【解析】基金管理人、代销机构从事基金销售活动，不得有下列情形：以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平;采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金。

　　11.B【解析】利率挂钩型理财产品的收益率取决于利率的走势和产品的结构。

　　12.A【解析】略。

　　13.A【解析】证券投资基金收益的重要组成部分是：资本利得和红利收入。

　　14.A【解析】略。

　　15.B【解析】担任基金管理人应当经国务院证券监督管理机构核准。