2012年6月证券从业资格《基础知识》真题及答案解析(单选)
2020-03-29 12:33:09   来源：环球教育在线   评论：0 点击：

　　1　　以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本是( )。

　　A.实物资本

　　B.账面资本

　　C.金融资本

　　D.虚拟资本

　　正确答案是 D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是有价证券。

　　有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但因它代表着一定量的财产权利，客观上具有了交易价格。

　　有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给投资者带来一定收益的资本。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。

　　通常，虚拟资本并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：有价证券

　　2　　证券市场是指( )。

　　A.证券投资者博弈的场所

　　B.证券发行与交易的市场

　　C.证券交易市场

　　D.证券发行市场

　　正确答案是 B ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券市场。

　　证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场具有以下三个显著特征：

　　(1)证券市场是价值直接交换的场所。有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。

　　(2)证券市场是财产权利直接交换的场所。

　　(3)证券市场是风险直接交换的场所。

　　所以，本题答案为B。

　　考点：证券市场

　　3　　根据规定，我国银行金融机构可用自有资金买卖( )。

　　A.政府债券和金融债券

　　B.政府债券和政府机构债券

　　C.政府机构债券和金融债券

　　D.信托投资基金

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券投资人。

　　银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

　　根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：证券投资人

　　4　　我国的证券登记结算机构实行( )。

　　A.行业自律管理

　　B.证监会监管

　　C.证券交易所监管

　　D.证券业协会监管

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券登记结算机构。

　　证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人。按照《证券登记结算管理办法》，证券登记结算实行行业自律管理。我国的证券登记结算机构为中国证券登记结算有限公司。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：自律性组织

　　5　　外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由( )受理。

　　A.证券交易所

　　B.中国证监会

　　C.国务院

　　D.国家外汇管理局

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是开放国内资本市场。

　　自2001年12月11日开始，我国正式加入世贸组织，标志着我国的证券业对外开放进入了全新阶段。利用股票和债券在国际资本市场筹资的同时，我国也逐步放开了境内资本市场。我国政府对我国证券业在5年过渡期内对外开放的内容向世贸组织作出承诺。

　　根据承诺，外国证券机构直接从事B股交易和外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理;新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立，由中国证监会受理有关申请。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：中国证券市场的对外开放

　　6　　( )是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

　　A.风险性

　　B.收益性

　　C.流动性

　　D.参与性

　　正确答案是 B ，

　　解析：本题所要考核的知识点是股票的特征。

　　股票是一种有价证券，是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证。是一种所有权凭证。

　　股票具有五个方面的特征，包括收益性、风险性、流动性、永久性和参与性，其中收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。

　　股票的收益来源可分为两类，一是来自股份公司，即公司派发的股息、红利;二是来自股票流通，即股票持有者在证券市场低买高卖所赚取的差价收益，称为资本利得。

　　所以，本题答案为B。

　　考点：股票概述

　　7　　配股的对象是( )。

　　A.原有股东

　　B.金融机构

　　C.政府

　　D.社会公众

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是配股。

　　配股是面向公司的原有股东，按持股数量的一定比例增发新股。原股东可以参与配股，也可以放弃配股权。现实中，由于配股价通常低于市场价格，配股上市之后可能导致股价下跌。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：与股票相关的部分资本管理概念

　　8　　下列关于股票的清算价值的说法，正确的是( )。

　　A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值

　　B.股票的清算价值应与账面价值相等

　　C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

　　D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值

　　正确答案是 C ，

　　解析：本题所要考核的知识点是股票的清算价值。

　　股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。

　　只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往只能低价出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。

　　所以，本题答案为C。

　　考点：股票的价值

　　9　　股票及其他有价证券的理论价格是以一定的( )计算出来的未来收入的现值。

　　A.必要收益率

　　B.定期存款利息率

　　C.无风险利率

　　D.存款准备金率

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是股票的理论价格。

　　股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格。股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。

　　股票及其它证券的理论价格是根据现值理论而来的。股票及其它证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收益的现值。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：股票的价格

　　10　　普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的( )。

　　A.支配公司财产的权力

　　B.营销权

　　C.基本权利和义务

　　D.特种经营权

　　正确答案是 C ，

　　解析：本题所要考核的知识点是普通股票。

　　按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。

　　(1)普通股票。是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。

　　(2)优先股票。优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。

　　所以，本题答案为C。

　　考点：股票的类型

　　11　　按照优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发可以分为( )。

　　A.累积优先股票和非累积优先股票

　　B.参与优先股票和非参与优先股票

　　C.可转换优先股票和不可转换优先股票

　　D.可赎回优先股票和不可赎回优先股票

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是优先股票。

　　优先股根据不同的附加条件，大致可以分为以下几类：

　　(1)根据优先股股票股息在当年未能足额分配时，能否在以后年度补发，分为累积优先股和非累积优先股。

　　(2)根据优先股除了获得固定的股息外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，分为参与优先股和非参与优先股。

　　(3)根据优先股票在一定条件下能否转化为其它品种，分为可转换优先股和不可转换优先股。

　　(4)根据在一定条件下，该优先股能否由原发行的股份公司出价赎回，分为可赎回优先股和不可赎回优先股。

　　(5)根据股息率是否允许变动，分为股息率可调整优先股和股息率固定优先股。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：优先股票

　　12　　下列关于债券的说法，错误的是( )。

　　A.票面利率与期限成正比，所以不可能存在短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象

　　B.债券和股票都属于有价证券

　　C.从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段

　　D.凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通

　　正确答案是 A ，

　　解析：　本题所要考核的知识点是债券的票面利率。

　　A项：一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高些;而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率就可能定得低一些。但是债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受其它因素的影响，所以，有时也会出现短期债券票面利率高而长期债券票面低的现象。所以，A项表述错误。

　　B项：股票和债券都属于有价证券。所以，B项表述正确。

　　C项：从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。所以，C项表述正确。

　　D项：凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通。所以，D项表述正确。

　　本题为选非题，所以，本题答案为A。

　　考点：债券的定义、票面要素和特征

　　13　　债券是一种( )。

　　A.有期证券

　　B.无期证券

　　C.永久证券

　　D.终生证券

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是债券的特征。

　　债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券的特征包括：

　　(1)偿还性，偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人偿还本金和利息。债权债务关系随偿还期结束，还本付息手续完毕而不复存在，即债券是一种有期证券，这一特征与股票的永久性有很大区别。

　　(2)流动性，指债券持有人可按需要和市场实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。

　　(3)安全性，指债券持有人的收益相对稳定，并且可按期收回本金。

　　(4)收益性，指债券能为投资者带来一定的收入。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：债券的定义、票面要素和特征

　　14　　以个人为发行对象的( )有时被称为储蓄债券。

　　A.短期国债

　　B.流通国债

　　C.非流通国债

　　D.中期国债

　　正确答案是 C ，

　　解析：本题所要考核的知识点是储蓄国债。

　　储蓄国债，是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。储蓄国债采用代销或包销方式发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售。储蓄国债自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两类。

　　储蓄国债是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：

　　(1)针对个人投资者，不对机构投资者发行。

　　(2)采用实名制，不可流通转让。

　　(3)采用电子方式记录债权。

　　(4)收益安全稳定，由财政部负债还本付息，免缴利息税。

　　(5)鼓励持有到期。

　　(6)手续简化。

　　(8)付息方式较为多样。

　　所以，本题答案为C。

　　考点：中央政府债券

　　15　　( )年中央政府恢复发行国债。

　　A.1981

　　B.1982

　　C.1983

　　D.1984

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是我国的国债。

　　在20世纪60年代和70年代，我国停止发行国债。进入20世纪80年代以后，随着改革开放的不断深入，我国国民收入分配格局发生变化，政府财政收入占国民收入的比重逐渐下降，部门、企业、个人收入所占比重上升，同时为了更好的利用国债调节经济，中央政府于1981年恢复发行国债。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：中央政府债券

　　16　　中央银行票据本质上属于特殊的( )。

　　A.国债

　　B.政府债券

　　C.公司债券

　　D.金融债券

　　正确答案是 D ，

　　解析：本题所要考核的知识点是中央银行票据。

　　2005年6月发布的《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，并未将中央银行票据包括在内，因此出于惯例，一般不将中央银行票据列在金融债券之列。

　　我国的中央银行是中国人民银行。中央银行票据本质上属于特殊的金融债券。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：金融债券