2012年6月证券从业资格《基础知识》真题及答案解析(单选)
2020-03-29 12:33:09   来源：环球教育在线   评论：0 点击：

　　17　　国际债券的重要风险是( )。

　　A.利率风险

　　B.国家风险

　　C.汇率风险

　　D.市场风险

　　正确答案是 C ，

　　解析：本题所要考核的知识点是国际债券。

　　国际债券是一国借款人在国际证券市场上以外观货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。与国内债券相比，具有一定特殊性：

　　(1)资金来源广，发行规模大。

　　(2)存在汇率风险，且汇率风险是国际债券的重要风险。

　　(3)有国家主权保障。

　　(4)以自由兑换货币作为计量依据。

　　所以，本题答案为C。

　　考点：国际债券概述

　　18　　按投资理念的不同，证券投资基金可分为( )。

　　A.契约型基金和公司型基金

　　B.封闭式基金和开放式基金

　　C.ETF和LOF

　　D.主动型基金和被动型基金

　　正确答案是 D ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券投资基金的分类。

　　证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种收益共享、风险共但的集合投资方式。可分为：

　　(1)按基金组织形式划分，分为契约型基金和公司型基金。

　　(2)按基金运作方式划分，分为封闭式基金和开放式基金。

　　(3)按基金的投资标的划分，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金。

　　(4)按基金的资产配置划分，可分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置基金。

　　(5)按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金。

　　(6)按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：证券投资基金的分类

　　19　　( )是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

　　A.基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.基金份额持有人

　　D.基金营销人员

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券投资基金当事人。

　　证券投资基金的当事人包括基金份额持有人、基金管理人及基金托管人。

　　(1)基金份额持有人，即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

　　(2)基金管理人，是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，不仅负责基金的投资管理，而且承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算和客户服务等多方面的职责。

　　(3)基金托管人，又被称为基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人为基金持有人利益的代表，通常由有实力的商业银行或信托公司担任。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：证券投资基金当事人

　　20　　我国股票基金大部分按照________比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于________。( )

　　A.2.5%;2%

　　B.2%;2.5%

　　C.1.5%;1%

　　D.1%;1.5%

　　正确答案是 C ，

　　解析：本题所要考核的知识点是基金管理费。

　　基金管理费是从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和运作基金而收取的费用。

　　基金管理费通常按每个估值日基金净资产的一定比率逐日计提，累计至每月月底，按月支付。基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比。目前，我国股票基金大部分按1.5%的比率计提管理费，债券基金的管理费率一般低于1%。

　　所以，本题答案为C。

　　考点：证券投资基金的费用

　　21　　基金交易中的交易佣金由证券公司按( )的一定比例向基金收取。

　　A.成交金额

　　B.成交数量

　　C.成交净额

　　D.成交价格

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是基金交易费。

　　基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的主要交易费用包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：证券投资基金的费用

　　22　　( )是基金最普遍的分配方式。

　　A.分配基金份额

　　B.分配现金

　　C.分配股票

　　D.分配债券

　　正确答案是 B ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券投资基金的利润分配。

　　证券投资基金的利润是指基金在一定会计期间的经验成果，利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失，也被称为”基金收益“。基金利润分配通常有两种方式：

　　(1)分配现金，这是最普遍的分配方式。

　　(2)分配基金份额，即将应分配的净利润折为等额的新的基金份额送给受益人。

　　所以，本题答案为B。

　　考点：证券投资基金的收入及利润分配

　　23　　利率期货以( )作为基础资产。

　　A.浮动利率

　　B.固定利率

　　C.市场利率

　　D.各类固定收益金融工具

　　正确答案是 D ，

　　解析：本题所要考核的知识点是金融期货的种类。

　　按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。

　　(1)外汇期货，又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。

　　(2)利率期货，是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础工具是一定数量的与利率有关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。

　　(3)股权类期货，是以单只股票、股票组合或股票价格指数为基础资产的期货合约。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：金融期货合约与金融期货市场

　　24　　使主合同的部分或全部现金流量将按照特定零利率、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整指的是( )。

　　A.嵌入式衍生工具

　　B.交易所交易的衍生工具

　　C.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具

　　D.独立衍生工具

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是嵌入式衍生工具。

　　金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，是建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格变动的派生金融产品。

　　嵌入式衍生工具，是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分现金流随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其它类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入式衍生工具与主合同构成混合工具，如可转换公司债券等。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：金融衍生工具的概念和特征

　　25　　金融互换交易的主要用途是改变交易者( )的风险结构，从而规避相应风险。

　　A.资产和负债

　　B.资产

　　C.负债

　　D.资产或负债

　　正确答案是 D ，

　　解析：本题所要考核的知识点是金融互换交易。

　　金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。从交易结构上，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。

　　互换交易的主要用途是改变交易者资金或负债的风险结构，从而规避相应的风险。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：金融互换交易

　　26　　金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以( )为交易对手。

　　A.买方

　　B.卖方

　　C.期货经纪公司

　　D.交易所(或期货清算公司)

　　正确答案是 D ，

　　解析：本题所要考核的知识点是金融期货。

　　期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所为交易对手，基本不用担心交易违约。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：金融期货合约与金融期货市场

　　27　　( )的特征是“一手交钱，一手交货”。

　　A.现货交易

　　B.互换交易

　　C.远期交易

　　D.期货交易

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是现货交易、远期交易、期货交易。

　　通常可以根据交易合约的签订与实际交割的关系，将交易市场的组织形态划分为三类：

　　(1)现货交易，特征是”一手交钱、一手交货“，即以现款买现货方式进行交易。

　　(2)远期交易，是双方约定在未来某时刻按照现在确定的价格进行交易。

　　(3)期货交易，是指交易双方在集中交易场所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：现货交易、远期交易与期货交易

　　28　　债券远期交易的( )品种最为活跃。

　　A.7天

　　B.15天

　　C.30天

　　D.60天

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是金融远期。

　　金融远期合约是最基本的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为”远期价格“)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的(或金融变量)的合约。

　　由于采用一对一的交易方式，交易事项可协商确定，较为灵活，但非集中交易也带来了搜索困难、交易成本较高、存在对手违约风险等缺点。

　　债券远期交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。债券远期交易共有8个期限品种，期限最短为2天，最长为365天，其中7天品种最为活跃。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：金融远期合约与远期合约市场

　　29　　A权证的上市数量是1万份，行权价格是2元，行权比例是50%，担保系数是0.5，则履约担保的现金金额是( )元。

　　A.4000

　　B.5000

　　C.6000

　　D.7000

　　正确答案是 B ，

　　解析：本题所要考核的知识点是权证。

　　权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期限内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

　　由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发行人应按照下列规定之一，提供履约担保：

　　(1)通过专用证券账户提供并维持足够数量的标的证券或现金。

　　履约担保的现金金额=权证上市数量×行权价格×行权比例×担保系数，本题中即=10000×2×50%×0.5=5000。

　　(2)提供经交易所认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人。

　　所以，本题答案为B。

　　考点：权证

　　30　　附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在( )时才调整行权价格和行权比例。

　　A.增发新股

　　B.合并

　　C.配股

　　D.正股除权除息

　　正确答案是 D ，

　　解析：本题所要考核的知识点是权证。

　　权证的存续时间即权证的有效期，超过有效期，认股权自动失效。目前上海证券交易所和深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上24个月以下。

　　标的证券发行后有除息、除权事项的，通常要对认股权证的认股价格进行调整;标的证券发生除权的，行权比例作相应调整，除息时行权比例不作调整。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：权证

　　31　　根据我国的规定，可转换公司债券自发行结束之日起( )个月后方可转换为公司股票。

　　A.3

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　正确答案是 D ，

　　解析：本题所要考核的知识点是可转换债券。

　　可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按照一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票。

　　我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：可转换债券

　　32　　( )成为中国网络股进入NASDAQ的主要形式。

　　A.一级存托凭证

　　B.二级存托凭证

　　C.三级存托凭证

　　D.四级存托凭证

　　正确答案是 B ，

　　解析：本题所要考核的知识点是存托凭证。

　　存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。

　　2004年后，随着中国网络科技类公司海外上市速度的加快，二级存托凭证成为中国网络股进入NASDAQ市场的主要形式。

　　所以，本题答案为B。

　　考点：存托凭证