2012年6月证券从业资格《基础知识》真题及答案解析(单选)
2020-03-29 12:33:09   来源：环球教育在线   评论：0 点击：

　　33　　选定特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓( )条件。

　　A.破产隔离

　　B.破产保护

　　C.财产保护

　　D.财产隔离

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是资产证券化。

　　资产证券化，是指以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。

　　资产证券化的有关当事人包括特定目的机构和特定目的受托人，是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。

　　选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓破产隔离条件，即发起人破产对其不产生影响。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：资产证券化与证券化产品

　　34　　按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为( )。

　　A.公开募集的结构化产品与私募结构化产品

　　B.股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品

　　C.收益保证型和非收益保证型

　　D.保本型产品和保证最低收益型产品

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是结构化金融衍生产品。

　　(1)按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。

　　(2)按连接的基础产品分类，可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品。

　　(3)按受益保障性分类，可分为收益保证型和非收益保证型;前者又可进一步分为保本型产品和保证最低收益型产品。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：结构化金融衍生产品

　　35　　证券包销是指( )。

　　A.证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式

　　B.证券承销商在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

　　C.证券承销商将发行人的证券先按照市场价格全部购入，在承销期结束时将售后剩余证券全部退回的承销方式

　　D.证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

　　正确答案是 D ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券承销制度。

　　发行人推销证券的方法有两种：一是自行销售，被称为“自销”;二是委托他人代为销售，被称为“承销”。一般情况下，公开发行以承销为主。承销方式有代销和包销两种：

　　(1)包销，是证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入(全额包销)，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式(余额包销)。

　　(2)代销，是承销商代发行人发行证券，在承销期结束时，将未售出证券全部退还给发行人的承销方式。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：证券发行市场概述

　　36　　债券发行的定价方式以( )最为典型。

　　A.公开招标

　　B.上网竞价方式

　　C.协商定价方式

　　D.累计投标询价方式

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是债券发行价格。

　　债券的发行价格是指投资者认购新发行的债券实际支付的价格。债券的发行价格可以分为：平价发行，即债券的发行价格与面值相等;折价发行，即债券以低于面值的价格发行;溢价发行，债券以高于面值的价格发行。

　　债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按招标的分类，有价格招标和收益率招标;按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：债券发行市场

　　37　　我国《证券法》规定，证券交易所的设立和解散由( )决定。

　　A.国务院

　　B.国务院证券监督管理机构

　　C.中国证券监督管理委员会

　　D.财政部

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券交易所。

　　我国《证券法》规定，证券交易所的设立和解散由国务院决定。设立证券交易所必须制定章程，证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。

　　我国内地有两家证券交易所――上海证券交易所和深圳证券交易所，两家证券交易所均按会员制方式组成，是非盈利法人。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：证券交易所

　　38　　我国的二板市场指的是( )。

　　A.代办股份转让系统

　　B.主板市场

　　C.中小企业板块市场

　　D.创业板块市场

　　正确答案是 D ，

　　解析：本题所要考核的知识点是二板市场。

　　根据社会经济发展对资本市场的需求和建立多层次资本市场的部署，我国以上海、深圳证券交易所作为证券市场主办市场的基础上，又在深圳证券交易所设置了中小企业板市场和创业板市场，从而形成了交易所内的不同市场层次。

　　(1)主板市场，又称“一板市场”，上海证券交易所和深圳证券交易所主板、中小板块是我国证券市场的主板市场。主板市场是证券市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。

　　(2)创业板市场，又称“二板市场”，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。创业板市场具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向。

　　所以，本题答案为D。

　　考点：证券交易所

　　39　　代办股份转让系统转让价格实行( )的涨跌幅限制。

　　A.5%

　　B.6%

　　C.7%

　　D.8%

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是场外交易市场。

　　代办股份转让系统转让价格实行5%的涨跌幅限制。股份实行分类转让：

　　(1)股东权益为正值或净利润为正值，股份每周转让5次。

　　(2)均为负值的，每周转让3次。

　　(3)未与主板券商签订委托代办股份转让协议，或不履行基本信息披露义务的，股份每周转让1次。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：场外交易市场

　　40　　( )是在简单算术股价平均数法的基础上，当发生送股、拆股、增发、配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。

　　A.简单算术股价平均数

　　B.加权股价平均数

　　C.修正股价平均数

　　D.综合算术股价平均数

　　正确答案是 C ，

　　解析：本题所要考核的知识点是股价平均数。

　　股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。

　　(1)简单算术股价平均数，是以样本股每日收盘价之和除以样本数。

　　(2)加权股价平均数，是将个样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。

　　(3)修正股价平均数，是在简单算术股价平均数的基础上，当样本股名单发生变化、或样本股股本结构发生变化、或样本股市值出现非交易因素的变动时，通过变动除数，使股价平均数保持连贯性。

　　所以，本题答案为C。

　　考点：股价平均数和股价指数

　　41　　( )一直是反映和衡量中国香港股市变动趋势的主要指标。

　　A.恒生指数

　　B.恒生综合指数系列

　　C.恒生流通综合指数系列

　　D.恒生流通精选指数系列

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是恒生指数。

　　恒生指数是中国香港恒生银行于1969年11月24日起编制公布、系统反应中国香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数。

　　恒生指数具有基期选择恰当，成分股代表性强、计算频率高、指数连续性好等特点，因此，一直是反映和衡量中国香港股市变动趋势的主要指标。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：我国主要的证券价格指数

　　42　　上证国债指数采用( )计算加权综合价格指数。

　　A.简单平均法

　　B.移动平均法

　　C.派许法

　　D.几何平均法

　　正确答案是 C ，

　　解析：本题所要考核的知识点是上证国债指数。

　　上海证券交易所自2003年1月2日起发布上证国债指数。上证国债指数是指在上海证券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权，基日为2002年12月31日，基点为100点。

　　上证国债指数采用派许法计算加权综合价格指数，以样本国债的发行量为权数。

　　所以，本题答案为C。

　　考点：我国主要的证券价格指数

　　43　　( )是最普通、最基本的股息形式。

　　A.股票股息

　　B.财产股息

　　C.现金股息

　　D.负债股息

　　正确答案是 C ，

　　解析：本题所要考核的知识点是股票收益。

　　股票投资的收益是指投资者从购入股票开始到售出股票为止整个期间的收入。它由股息收入、资本损益和公积金转增收益组成。

　　股息作为股东的投资收益，用以股份为单位的货币金额表示，股息的具体形式可以有多种：

　　(1)现金股息，是以货币形式支付的股息和红利，是最普通、最基本的股息形式。

　　(2)股票股息，是以股票的形式派发的股息。

　　(3)财产股息，是公司用现金以外的公司其他财产向股东分配股息，最常见的是公司持有的其他公司或子公司的股票、债券，也可以是实物。

　　(4)负债股息，是公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作为股息分配给股东。

　　(5)建业股息，是公司将部分股本作为股息派发给股东。

　　所以，本题答案为C。

　　考点：证券投资收益

　　44　　证券行情变动的决定性的影响因素是( )。

　　A.经济周期的变动

　　B.政治因素

　　C.文化因素

　　D.投资者的心理变化

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券投资风险。

　　证券投资是一种风险性投资。与证券投资相关的所有风险被称为总风险，总风险可分为系统风险和非系统风险。

　　(1)系统风险，又被称为“不可回避风险”、“不可分散风险”，包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险。

　　证券行情变动受多种因素影响，但决定性的因素是经济周期的变动。

　　(2)非系统风险，是可以抵消和回避的，因此被称为“可分散风险或可回避风险”，包括信用风险、经营风险、财务风险。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：证券投资风险

　　45　　因公司负债过多而破产的风险为( )。

　　A.信用风险

　　B.经营风险

　　C.财务风险

　　D.市场风险

　　正确答案是 C ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券投资风险。

　　证券投资是一种风险性投资。与证券投资相关的所有风险被称为总风险，总风险可分为系统风险和非系统风险。

　　(1)系统风险，又被称为“不可回避风险”、“不可分散风险”，包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险。

　　证券行情变动受多种因素影响，但决定性的因素是经济周期的变动。

　　(2)非系统风险，是可以抵消和回避的，因此被称为“可分散风险或可回避风险”，包括信用风险、经营风险、财务风险。

　　财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险，也即公司因负债过多而亏损、破产的风险。

　　所以，本题答案为C。

　　考点：证券投资风险

　　46　　证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式，停业、解散、破产，必须经( )批准。

　　A.证券监督管理机构

　　B.财政部管理机构

　　C.中国银监会审批机构

　　D.中国证监会审批机构

　　正确答案是 A ，

　　解析：本题所要考核的知识点是证券公司的设立。

　　我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。

　　证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式，停业、解散、破产，必须经证券监督管理机构批准。

　　所以，本题答案为A。

　　考点：证券公司的设立