2020年初级银行从业资格证个人理财备考试题及答案解析（三）
2020-01-14 16:28:59   来源：环球教育在线   评论：0 点击：

　　参考答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.【解析】D 2008 年 4 月银监会下发《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》。

　　2.【解析】B A.年轻可承受风险较高的投资;C.接近退休，保险安排以养老保险和递延年金储备退休金为主;D.为耗用老本的阶段，核心资产应以债券为主。

　　3.【解析】D 以 15 岁为起点，分为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期 6个阶段，建立期的保险计划以寿险和储蓄险为主。

　　4.【解析】A 影响货币时间价值的主要因素包括：(1)时间。时间越长，货币的时间价值越明显。(2)收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率是使货币购买力缩水的反向因素。(3)单利和复利(复利具有收益倍加效应)。

　　5.【解析】B 根据多期终值的公式 FV=PV×(1+r)t，有 FV=2×(1+3%)2≈2.12(万元)。

　　6.【解析】B 根据现值计算公式 PV=FV/(1+r)t，有 PV=5.92/(1+0.4)5≈1.1(元)

　　7.【解析】A 根据复利计算公式，有 FV=100×(1+0.12/3)3×3≈142.33(元)

　　8.【解析】A

　　9.【解析】B 变异系数 CV=标准差/预期 收益率，其中收益率用 σi表示，预期收益率用E(Ri)表示，因此 B 中的公式错误。

　　10.【解析】A 理论上，用相关系数来反映两个随机变量之间共同变动程度。相关系数处于区间[一 1，1]内。

　　11.【解析】B 一个特定的投资者，任意给定一个资产组合，根据他对风险的态度，按照期望收益率对风险补偿的要求，可以得到一系列满意程度相同(无差异)的资产组合。无差异曲线的条数是无限的而且密布整个平面。

　　12.【解析】A 投资组合管理的根本任务是对资产组合的选择，即确定投资者认为最满意的资产组合。整个决策过程分成五步：资产分析、资产组合分析、资产组合选择、资产组合评价和资产组合调整。

　　13.【解析】C 意外支出或不时之需储备金是家庭储备金的一部分，通常占 5%～10%的家庭净资产。

　　14.【解析】C 交易中介通过市场为买卖双方成交撮合，并从中收取佣金。包括银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券结算公司等。证券评级机构属于服务中介，这类机构本身不是金融机构，但却是金融市场上不可或缺的。

　　15.【解析】B 短期政府债券特点：违约风险小、流动性强、交易成本低、收入免税。

　　16.【解析】D 根据利息支付方式不同，债券可以分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券三种。

　　17.【解析】A 金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。优点为规避价格风险，缺点为(1)非标准化合约。不便于流通。(2)柜台交易。不利于统一价格。(3)没有履约保证。当价格变动对一方不利时，违约风险较高。

　　18.【解析】C 金融期权要素包括：(1)基础资产，或标的资产;(2)期权的买方，期权多头，支付期权费，获得权利;(3)期权的卖方，期权空头，获得期权费，承担相应的义务;(4)执行价格，合同约定的买方行使权利的价格;(5)到期日，期权行使的最后有效日期，又叫行权日;(6)期权费，为获得期权合约所赋予的权利而支付的费用。

　　19.【解析】DD.为建立零售外汇市场的目的。零售外汇市场是指企业和个人为了自身需要而进行外汇交易的场所，主要为当事人通过货物买卖、提供劳务或旅游等产生的外币收支活动。

　　20.【解析】A 保险产品的功能包括：(1)转移风险，分摊损失。保险提供了分摊损失的机制;(2)补偿损失。通过保费建立保险基金，补偿少数成员损失;(3)融通资金。一方面，保险人利用保费收取和赔偿给付之间的时间差进行投资，使保险基金保值增值;另一方面，投保人通过投保获得预期保险金，本质上属于投资。

　　21.【解析】D 艺术品在国外与股票、房地产并列为三大投资理财对象。且艺术品投资具有风险较小，收益率高的特点。

　　22.【解析】C 2005 年初，出现了首个人民币结构性理财产品。

　　23.【解析】A B.特点表现为收益不高，但非常稳定，期限固定，不可以提前支取;C.由银行发行;D.挂钩标的有三种：LIBOR、国库券和公司债券。

　　24.【解析】B 按照投资对象不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。依据投资目标的不同，基金可分为成长型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金。依据投资理念不同，基金可以分为主动型基金和被动型基金。

　　25.【解析】BA：基金中的基金 FOF(Fund of Fund)。B：交易型开放式指数基金 ETF(ExchangeTraded Fund)、C：上市开放式基金 LOF(Listed Open--Ended Fund)、D：QDIl 基金，指在一国境内设置、经批准可以在境外证券市场进行股票、债券等有价证券投资的基金。

　　26.【解析】C A.基金认购是指投资者在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为。B.基金认购采用“金额认购、面额发行”的原则，即认购以金额申请，认购的有效份额按实际确认的认购金额在扣除相应的费用后，以基金份额面值为基准计算。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金成立时，自动转换为投资者的基金份额，即利息收入增加了投资者的认购份额。D.投资者进行基金认购可以在商业银行网点和网上银行办理。

　　27.【解析】A 按基金分红分为现金分红和红利再投资两种形式。一般银行系统对非货币基金默认为现金分红，货币基金默认为红利再投资。按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定：基金管理公司应当根据基金的契约内容，以现金形式分配至少 90%的基金净收益，并且每年至少一次。

　　28.【解析】D 财产险主要包括：房贷险、企业财产保险、家庭财产险等，万能险属于寿险。

　　29.【解析】B 分红险的收益来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。

　　30.【解析】C 凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的 2‰收取手续费。

　　31.【解析】A 债券投资的风险因素有价格风险、再投资风险、违约风险、赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。

　　32.【解析】C 记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高、成本低、交易安全。

　　33.【解析】A 按信托财产的不同可划分为资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。A.属于按照信托关系建立的方式分类。

　　34.【解析】D 信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此缺少转让平台，流动性比较差。在通常情况下，信托资金不可以提前支取，但可以转让信托受益权。转让时，转让人和受让人均应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费。

　　35.【解析】B 信托产品风险包括：(1)投资项目风险——在已发行的信托产品中，多数是依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源，因此项目自身的风险是信托产品的最大风险之一。(2)项目主体风险——主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿(即道德风险)将在很大程度上影响信托产品的安全程度。此外，担保公司的信誉度是决定信托产品风险的重要因素，银行担保的信托产品风险较低。(3)信托公司风险——信托公司的风险主要包括项目评估风险和信托产品的设计风险。(4)流动性风险。

　　36.【解析】D 银行纸黄金让投资者免除了储存黄金的风险，也让投资者有随时提取所购买黄金的权利，或按当时的黄金价格，将账户里的黄金兑换成现金，通常也称为“黄金存折”。

　　37.【解析】C A.对于投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差。国内黄金市场不充分，变现相对困难，有流动性风险。B.黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，所以可以保值。D.投资黄金等贵金属不能像投资其他金融资产一样取得利息和股利，且价格受国际市场影响较大，所以市场风险是第一位的。

　　38.【解析】B 理财顾问服务特点包括：顾问性、专业性、综合性、制度性和长期性。

　　39.【解析】D 定性信息包括：目标陈述、健康状况、兴趣爱好、就业预期、风险特征、投资偏好、预期生活方式改变、理财决策模式、理财知识水平、金钱观、家庭关系、现有和预见的经济状况和其他计划假设等。

　　40.【解析】C 短期负债包括：公用事业费用、租金支出、医药费用、银行卡支出、旅游和娱乐支出、汽车和其他支出、其他消费支出、税务支出、保险费和其他短期负债等。

　　41.【解析】C 个人资产负债表基本格式包括两大类项目——资产和负债。其中，资产包括：流动资产、投资、固定财产、个人财产;负债包括短期、长期。

　　42.【解析】C 根据客户对待投资中风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏爱型和风险中立型。

　　43.【解析】B 客户理财短期目标包括休假、购新车、存款等，中期目标包括子女教育储蓄、按揭购房等，长期目标包括退休安排、遗产安排。

　　44.【解析】A 失业保障月数最低标准 3 个月，越高越好，最好是 6 个月。

　　45.【解析】D 可变现资产包括：现金、活存、定存、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董等。

　　46.【解析】A 负债业务：即商业银行通过一定的形式组织资金来源的业务。主要包括吸收公众存款、发放金融债券、从事同业拆借等，其中吸收公众存款是最主要的负债业务。

　　47.【解析】D 我国证券监督管理机构为中国国务院证券监督管理委员会，简称证监会。

　　48.【解析】C 为股票发行出具审计报告、资产评估报告和法律意见书的机构和人员，承销期内或期满 6 个月内不得买卖该股票。

　　49.【解析】B 内幕信息的知情人包括：发行人的董监事会成员、高管人员;持股 5%以上的股东、董监事会成员及高管人员;发行人的控股公司及高管人员;保荐人、承销公司、交易所、证券登记机构、服务机构的工作人员等。

　　50.【解析】C 基金合同中约定了基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务。

　　51.【解析】B 人寿保险以外的其他保险的被保险人或者受益人，向保险人请求赔偿或者给付保险金的诉讼时效期间为 2 年，自其知道或者应当知道保险事故发生之日起计算。

　　52.【解析】B 个人保险代理人在代为办理人寿保险业务时，不得同时接受两个以上保险人的委托。

　　53.【解析】D A.受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。B.委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。C.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。

　　54.【解析】B 下列各项个人所得，免纳个人所得税：(1)省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金;(2)国债和国家发行的金融债券利息;(3)按照国家统一规定发给的补贴、津贴;(4)福利费、抚恤金、救济金;(5)保险赔款;(6)军人的转业费、复员费;(7)按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费;(8)依照我国有关法律规定应予免税的各国驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得;(9)中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得;(10)经国务院财政部门批准免税的所得。

　　55.【解析】A 下列财产不得抵押：土地所有权;耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权，但法律规定可以抵押的除外;学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施;所有权、使用权不明或者争议的财产;依法被查封、扣押、监管的财产;法律、行政法规规定不得抵押的其他财产。

　　56.【解析】B 投资代客境外理财产品主要面临市场风险和信用风险。

　　57.【解析】C 银行应通过外汇局指定的管理信息系统办理个人购汇和结汇业务，真实、准确录入相关信息，并将办理个人业务的相关材料至少保存 5 年备查。

　　58.【解析】A 个人外汇账户按主体类别区分为境内个人外汇账户和境外个人外汇账户;按账户性质区分为外汇结算账户、资本项目账户及外汇储蓄账户。

　　59.【解析】C 基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于 15 年。

　　60.【解析】B 商业银行境内托管账户的收入范围是：商业银行划入的外汇资金、境外汇回的投资本金及收益以及外汇局规定的其他收入。

　　61.【解析】A 理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。

　　62.【解析】C 商业银行应在向信托公司出售信贷资产、票据资产等资产后的 10 个工作日内，书面通知债务人资产转让事宜，保证信托公司真实持有上述资产。

　　63.【解析】D 从商业银行角度出发，理财产品开发在满足客户理财需求的同时，还具有以下几个功能：首先，增加业务收入，改善业务结构;其次，扩大客户基础，提升客户质量;最后，增强业务影响，树立品牌形象。

　　64.【解析】C 除 ABD 以外，还有一项防止错误销售的细节关键点为产品说明书中须由客户亲自抄录的内容是否由客户亲笔抄录。

　　65.【解析】C 商业银行开展个人理财业务有下列情形之一的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员进行处理，构成犯罪的，依法追究刑事责任：(1)违规开展个人理财业务造成银行或客户重大经济损失的;(2)未建立相关风险管理制度和管理体系，或虽建立了相关制度但未实际落实风险评估、监测与管控措施，造成银行重大损失的;(3)泄露或不当使用客户个人资料和交易信息记录造成严重后果的;(4)利用个人理财业务从事洗钱、逃税等违法犯罪活动的;(5)挪用单独管理的客户资产的。

　　66.【解析】A 在实际业务中，个人理财业务收入大多可以归类为中间业务收入。在制定绩效考核标准时，商业银行一般会根据业务发展需要确定部门间和总分行之间以及银行和其他机构之间的利润划分。为鼓励发展，一些银行在进行绩效管理过程中会向分支机构和客户经理倾斜。

　　67.【解析】B 进行市场分析和业务分析，制定新产品开发计划、产品种类、产品规模是银行自主开发理财产品策略的主要内容。

　　68.【解析】C 根据银监会下发《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》，商业银行应在向信托公司出售信贷资产、票据资产等资产后的 10 个工作日内，书面通知债务人资产转让事宜，保证信托公司真实持有上述资产。

　　69.【解析】D VaR 方法有三个优点：(1)VaR 模型测量风险简洁明了，统一了风险计量标准，管理者和投资者较容易理解掌握;(2)可以事前计算，降低市场风险;(3)确定必要资本及提供监管依据。

　　70.【解析】B 常见的收益类型包括保本国家收益(保证收益)、保本浮动收益、非保本浮动收益。

　　71.【解析】D 个人理财业务人员对客户的评估报告，应报个人理财业务部门负责人或经其授权的业务主管人员审核。

　　72.【解析】A 综合理财业务应该建立自上而下的风险管理制度体系。

　　73.【解析】c 保证收益理财计划的起点金额，人民币应在 5 万元以上，外币应在 5000 美元(或等值外币)以上。

　　74.【解析】A 商业银行可根据实际业务情况确定流动性风险限额的管理，但流动性风险限额应至少包括期限错配限额。

　　75.【解析】C 产品风险的管理分为三个阶段：产品设计风险管理，产品运作风险管理，以及产品到期风险管理。

　　76.【解析】B 销售过程管理：理财顾问服务应提供合适的投资产品由客户自主选择，并应揭示相关风险。不应以销售业绩为目标，误导客户或者向客户推销不合适的理财产品

　　77.【解析】C 中国银行业从业人员资格认证的英文全称为 Certification of China BankingPro-fessional，简写为 CCBP。

　　78.【解析】B 银行个人理财从业人员岗位职责要求包括：(1)熟知业务。加强学习、不断提高业务知识水平。(2)岗位职责。遵守业务操作指引，遵循银行岗位职责划分和风险隔离的操作规程，确保客户交易的安全。(3)信息披露。从业人员应当明确区分其所在机构代理销售的产品和由其所在机构自担风险的产品，对所在机构代理销售的产品必须以明确的、足以让客户注意的方式向其提示产品风险及各方的责任和义务等必要的信息。(4)信息保密。妥善保存客户资料及其交易信息档案。在受雇期间及离职后，均不得透露任何客户资料扣交易信息。(5)内幕交易。遵守有关禁止内幕交易的规定，不得利用内幕信息获取个人利益，也不得基于内幕信息为他人提供理财或投资方面的建议。(6)协助执行。执行依法协助的义务，在严格保守客户隐私的同时，协助国家机关，按法定程序进行的执法活动，不泄露执法活动信息，不协助客户隐匿、转移资产。

　　79.【解析】C 投资者教育功能包括：(1)投资者教育可以帮助客户树立正确的理财观：提高对创新产品的认知能力;增强客户的信心;增强客户自我保护能力。(2)投资者教育可以效减少银行的客户投诉和纠纷，降低银行声誉风险，促进理财业务健康发展。(3)投资者教育可以规范理财市场主体行为，提高金融市场有效性，维护金融稳定。

　　80.【解析】A 商业银行违反审慎经营规则开展个人理财业务，或利用个人理财业务进行不公平竞争的，银行业监督管理机构应依据有关法律法规责令其限期改正;逾期未改正的，银行业监督管理机构依据有关法律法规可以采取下列措施：(1)暂停商业银行销售新的理财计划或产品;(2)建议商业银行调整个人理财业务管理部门负责人;(3)建议商业银行调整相关风险管理部门、内部审计部门负责人。

　　81.【解析】DD.应具有从事衍生产品或相关交易 2 年以上、接受相关衍生产品交易技能专门培训半年以上的交易人员至少 2 名，相关风险管理人员至少 1 名，风险模型研究人员或风险分析人员至少 1 名。

　　82.【解析】A 在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单应列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等情况。账单提供应不少于两次，并且至少每月提供一次。商业银行与客户另有约定的除外。

　　83.【解析】B 根据《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》，开办代客境外理财业务的商业银行应当是外汇指定银行。

　　84.【解析】A 商业银行开办代客境外理财业务时，应按照“了解你的客户”原则，建立客户适合度评估机制，依据客户的财务状况、投资目的、投资经验、风险偏好、投资预期等资料对客户的风险承受度进行评估，确定客户风险等级，向客户提供与其风险等级适当的产品，避免理财业务人员错误销售和不当销售。

　　85.【解析】C 客户投诉处理机制应至少包括处理投诉的流程、回复的安排、调查的程序及补偿或赔偿机制。

　　86.【解析】B 每一只银信理财合作产品至少配备一名信托经理，每一只理财计划至少配备一名理财经理。

　　87.【解析】B 根据银监会《关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知》，原《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中规定商业银行开展个人理财业务向中国银监会报告时，应最迟在发售理财产品前 10 日将相关资料报送中国银监会或其派出机构，改为商业银行应在发售理财产品后 5 日内将相关资料报送中国银监会或其派出机构。

　　88.【解析】B 理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金，也不得投资予未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。

　　89.【解析】A 信贷资产类理财产品通过资产组合管理的方式投资于多项信贷资产，理财产品的期限与信贷资产的剩余期限存在不一致时，应将不少于 30%的理财资金投资于高流动性、本金安全程度高的存款、债券等产品。

　　90.【解析】A 应对原则包括：(1)依法处置、快速反应、稳定市场;(2)统一部署、分工协作、信息共享;(3)实时监测、防控风险、维护信心。

　　二、多项选择题

　　1.【解析】ABD 银行个人理财业务按照是否接受客户的委托和授权对客户资金进行投资和管理，可分为理财顾问服务和综合理财服务。按照客户类型不同，分为理财业务(服务)、财富管理业务(服务)和私人银行业务(服务)。

　　2.【解析】BCD 财政政策工具手段包括税收、国债、财政补贴和转移支付;货币政策工具手段包括法定存款准备金、再贴现率、公开市场业务。

　　3.【解析】ABC 美国经济学家罗斯托认为，世界各国的经济发展阶段一般可分为五个阶段：传统经济社会、经济起飞前的准备阶段、经济起飞阶段、迈向经济成熟阶段和大量消费阶段。其中前三个阶段的国家为发展中国家;后两个阶段的国家为发达国家。

　　4.【解析】BD 货币政策影响方向为：偏松的收入分配政策能刺激投资需求，提升资产价格;偏紧的收入分配政策抑制投资需求，资产价格下跌。

　　5.【解析】ABC 影响银行个人理财的影响因素包括宏观、微观两方面。其中，宏观影响因素包括政治、法律与政策环境、经济环境、社会环境和技术环境。微观影响因素包括金融市场的竞争程度、金融市场的开放程度、金融市场的价格机制。

　　6.【解析】AC 资产组合有两个核心变量，收益(期望收益)和风险(用方差计算)。

　　7.【解析】CDE 非系统性风险也称微观风险，是因个别特殊情况造成的风险，它与整个市场没有关联。具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。AB 属于系统性风险。

　　8.【解析】ABCDE 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建能够达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。题目中五个选项均为资产配置的特点。

　　9.【解析】BD 客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出。除去义务性支出的部分就是选择性支出，择性支出也称为任意性支出，不同价值观的客户由于对不同理财目标实现后带来的效用有同的主观评价，因此，对任意性支出的顺序选择会有所不同。

　　10.【解析】BD A.一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低;C.理财目标的弹性越大，可承受的风险也越高，若理财目标时间短且完全无弹性，则采取存款以保本保息是最佳选择11.【解析】ACD 温和进取型的客户愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益，但是又不会像非常进取型的人士过度冒险投资那些具有高度风险的投资工具。

　　12.【解析】ADE 现值表示货币今天的价值，通常用 PV 表示;终值表示货币在未来某个时间点上的价值，通常用 FV 表示。现值和终值可以相互计算。

　　13.【解析】ABE AB 为最优资产组合理论.现代资产组合理论由美国经济学家哈里.马柯维茨提出，两个或两个以上资产所构成的集合.称为资产组合。

　　14.【解析】AD 金融市场微观经济功能包括：集聚功能、财富功能、避险功能和交易功能;宏观经济功能包括资源配置功能、调节功能和反映功能。

　　15.【解析】BCE 流通市场是指金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场，又称二级市场。它是进行股票、债券和其他有价证券买卖的市场。二级市场按组织方式又可分为场内市场和场外市场。场内市场即证券交易所市场。证券交易所是依据国家有关法律规定，经政府主管部门批准设立的证券集中竞价的有形市场。场外市场又称柜台市场，是指在证券交易所之外进行证券买卖的市场。

　　16.【解析】ABCDE 货币市场包括：同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场。

　　17.【解析】BCE A.信贷资产类产品对银行和信托公司而言，属于表外业务，贷款的信用风险完全由购买理财产品的投资者承担。D.银监会规定.当理财产品的期限与信贷资产的剩余期限不一致时，应将不少于 30%的理财资金投资于高流动性、本金安全性高的存款、债券等产品。

　　18.【解析】BCD 开放式基金有基金管理公司或银行等代销机构网点，部分基金可以在交易所上市交易;没有固定期限;规模不固定，但有最低规模要求;有现金分红、再投资分红两种分红方式;申购费不超过申购金额的 5%;赎回费不超过赎回金额的 5%。

　　19.【解析】AD 公司型基金具有法人资格，契约型基金不具有法人资格;除非到破产、清算阶段，否则公司型基金一般具有永久性。

　　20.【解析】ABCDE 银行主要代理的险种包括寿险和财产险，分红险、万能险和投连险均属于寿险。房贷险和企业财产保险属于财产险。

　　21.【解析】ADE 投资黄金条块因规格大小而有不同的门槛，但有保存不便和移动不易的缺点，放在家中，安全性差;金币有两种，纯金币和纪念金币。纯金币可以收藏也可以流通，变现不难，价格也随国际金价波动。纪念金币的价值受主题和发行量的影响较大，因此和鉴赏能力、题材炒作等高度相关，和金价的关联度反而较小。

　　22.【解析】AD 客户财务分析的对象是两类个人财务报表：资产负债表和现金流量表。

　　23.【解析】ABCDA.流动资产往往包括现金、活期存款、定期存款和货币市场基金。B.投资往往包括股票、债券、储蓄产品(1 年以上)、房地产。C.固定资产往往包括主要住房和二套住房。D.个人财产往往包括汽车、家用设施、珍宝和艺术品等。E.短期负债属于“负债”类，往往包括公用事业费用、租金支出、医药费用、银行卡支出、旅游和娱乐支出、汽车和其他支出、其他消费支出、税务支出和保险费等。

　　24.【解析】BC 客户风险特征可以用客户风险承受能力和风险承受态度两个指标来分析，其中，风险承受能力总分(100 分)=年龄因素分数(50 分)+其他因素分数(50);风险承受态度=对本金损失的容忍度+其他心理因素。

　　25.【解析】ABC 现金管理的对象包括现金和流动资产(活期存款、货币市场基金等)。

　　26.【解析】ABD 税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为

　　三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。A.避税规划，即为客户制订的理财计划采用“非违法”的手段，获取税收利益的规划。B.节税规划，即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政策，为客户获取税收利益的规划。C.转嫁规划，即理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的规划。

　　27.【解析】ABCDE 遗产规划工具主要包括遗嘱、遗产委任书、遗产信托、人寿保险、赠与。

　　28.【解析】ACDE 平等的民事法律主体之间进行的民事法律活动，应当遵循民事法律的自愿、公平、等价有偿、诚实信用的原则。诚实信用原则是民事活动中最核心、最基本的原则。

　　29.【解析】BC 限制民事行为能力人包括：10 周岁以上的未成年人;不能完全辨认自己行为的精神病人。

　　30.【解析】ABD 根据代理权产生的根据不同，可以将代理分为委托代理(按照被代理人的委托行使代理权)、法定代理(依照法律的规定行使代理权)和指定代理(人民法院或者指定单位的指定行使代理权)。

　　31.【解析】AB 有下列情形之一的，委托代理终止：第一，代理期间届满或者代理事务完成;第二，被代理人取消委托或者代理人辞去委托;第三，代理人死亡;第四，代理人丧失民事行为能力;第五，作为被代理人或者代理人的法人终止。

　　32.【解析】ABCDEA.B.C.D.E.均属于《合同法》中不安抗辩权的规定，即应当先履行债务的当事人，有确切证据证明对方有这几种情形的，可以中止履行。当事人没有确切证据中止履行的，应当承担违约责任。

　　33.【解析】BCD“三性”原则，即安全性原则、流动性原则和效益性原则。第一，安全性原则。是指商业银行所做的任何资产业务须以资金安全为第一要旨。《商业银行法》规定商业银行的资金只能投资国债资产，而不能投资公司债券。第二，流动性原则。是指商业银行的资产应保持一定的流动性，以适应银行的支付能力。流动性资产是指在 1 个月内能够变现(收回来)的放款和国债资产，流动性负债是指在 1 个月内要偿还的负债。第三，效益性原则。是指商业银行在开展放款业务和投资业务时须仔细核算银行利润。

　　34.【解析】BCD 根据《银行业监督管理法》，银行业监管目标包括：(I)促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心：(2)保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。

　　35.【解析】BCDE 商业银行申请需要批准的个人理财业务，应向中国银行业监督管理委员会报送以下材料(一式三份)：(1)由商业银行负责人签署的申请书;(2)拟申请业务介绍，包括业务性质、目标客户群以及相关分析预测：(3)业务实施方案，包括拟申请业务的管理体系主要风险及拟采取的管理措施等;(4)商业银行内部相关部门的审核意见;(5)中国银行业监督管理委员会要求的其他文件和资料。

　　36.【解析】AC A.商业银行销售的理财计划中包括结构性存款产品的，其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离，基础资产应按照储蓄存款业务管理，衍生交易部分应按照金融衍生品业务管理。C.商业银行向客户承诺保证收益的附加条件，可以是对理财计划期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担。

　　37.【解析】BCD A.商业银行销售理财计划汇集的理财资金，应按照理财合同的约定管理和使用。商业银行除对理财计划所汇集的资金进行正常的会计核算外，还应为每一个理财计划制作明细记录。

　　38.【解析】ABCD 微观影响因素一方面是客户的微观因素，另一方面是理财产品与顾问服务中的微观因素。(1)客户的微观因素包括其经济金融条件、风险承受能力的易变性，这些需要理财服务的动态调整。(2)理财产品与顾问服务中的微观因素是理财产品和服务的个别风险，具体为个剐或具体产品的运作风险以及管理人、投资顾问风险行为。

　　39.【解析】ABC 风险测量的常用指标是产品收益率的方差、标准差、VaR。其中，VaR 方法(Value at Risk)，称为风险价值模型，其含义指，在市场正常波动下[即在一定概率水平(置信度)下]，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。

　　40.【解析】ABCDE 银行个人理财投资者教育的内容主要包括以下几个方面：(1)及理财基础知识;(2)宣传相关的政策法规;(3)揭示理财相关风险;(4)介绍理财业务;(5)传递经营机构的基本信息;(6)接受客户咨询、处理客户投诉。

　　三、判断题

　　1.【解析】A20 世纪 30 年代到 60 年代，是个人理财业务的萌芽时期;20 世纪 60 年代到80 年代，是个人理财业务的形成和发展时期;20 世纪 90 年代是个人理财业务的成熟时期。

　　2.【解析】B 理财业务客户范围广(大众化)、业务品种少(理财产品)、客户自己决策投资、附加值低;财富管理业务客户范围较窄.业务品种较多(理财产品、代客投资)、附加值较高;私人银行业务客户范围窄(少数高净值客尸)、服务范围广(理财产品、代客投资、税务、遗产、法律等理财服务)、附加值高。

　　3.【解析】A 弱型有效市场能反映历史信息，半强型有效市场能反映所有公开信息，而强型有效市场反映了所有信息，包括内幕信息，因此强型有效市场包含半强型有效市场，半强型有效市场包含弱型有效市场。

　　4.【解析】B 在金字塔形资产结构的客户资产中，存款、债券、货币基金等低风险、低收益资产占 50%左右，基金、理财产品、房产等中风险、中收益资产占 30%左右，而高风险的股票、外汇、权证等资产比例最低，这种根据资产的风险度由低到高、占比越来越小的金字塔形结构的安全性、稳定性无疑是最佳的，而题目中的为哑铃型。

　　5.【解析】A 货币型理财产品投资期限短，资金赎回灵活，流动性高、安全性好，因此常作为活期存款的替代品。

　　6.【解析】B 银行代理服务类业务，指银行在其渠道代理其他企业、机构办理的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务。

　　7.【解析】B 银行代理国债的种类有三种：凭证式国债、无记名(实物)国债和记账式国债。

　　8.【解析】B 商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动，不属于理财顾问服务。

　　9.【解析】B 失业保障月数最低标准 3 个月、越高越好，最好是 6 个月。

　　10.【解析】B 证券交易所是为证券集中交易提供场所和实施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。

　　11.【解析】A 向外汇储蓄账户存入外币现钞，当日累计等值 5000 美元以下(含)的，可以在银行直接办理;超过上述金额的，凭本人有效身份证件、经海关签章的《中华人民共扣国海关进境旅客行李物品申报单》或本人原存款银行外币现钞提取单据在银行办理。

　　12.【解析】B 保险兼业代理许可证的有效期限为 3 年，保险兼业代理人应在有效期满前 2个月申请办理换证事宜。

　　13.【解析】B 在所采用的风险限额指标中，至少应包括风险价值限额。

　　14.【解析】B 中国银行业协会于 2006 年 6 月 6 日成立了银行业从业人员资格认证委员会。

　　15.【解析】A 投资者教育对象是广大理财服务对象，包括银行个人理财客户以及潜在银行个人理财客户。且相对于高端优质客户，商业银行中小客户往往因为理财经验少，投资者教育更显得重要。