2019年注册会计师考试《公司战略与风险管理》试题及答案解析（3）
2019-09-10 21:49:43   来源：环球教育在线   评论：0 点击：

　　A.企业要找到一种普适性的方法来确定风险管理的优先顺序

　　B.要特别重视对企业有影响的重大风险

　　C.需要考虑对资金的需求

　　D.需要在风险评估结果的基础上，全面考虑风险与收益

　　『正确答案』A

　　『答案解析』风险管理的优先顺序体现了企业的风险偏好，因此，要找到一种普适性的方法来确定风险管理的优先顺序是很困难的，选项A说法不正确，选项BCD均正确。

　　【多选】下列风险管理策略检查的表述中正确的有(　)。

　　A.企业应定期总结和分析已制定的风险管理策略的有效性和合理性

　　B.风险管理策略定期检查的频率依赖于企业面临的风险

　　C.企业经营战略回顾时应该同时总结和分析风险管理策略

　　D.制定风险管理策略要注意整个全面风险管理体系的配合

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』企业应定期总结和分析已制定的风险管理策略的有效性和合理性，结合实际不断修订和完善，选项A正确;风险管理策略定期检查的频率依赖于企业面临的风险，选项B正确;企业经营战略回顾时应该同时总结和分析风险管理策略，选项C正确;制定风险管理策略要注意整个全面风险管理体系的配合，如是否有强有力的组织职能支撑，经济上是否划算，技术上能否掌握，等等，选项D正确。

　　【单选】关于风险管理组织体系，下列说法不正确的是(　)。

　　A.董事会就全面风险管理工作的有效性对股东(大)会负责

　　B.风险管理委员会对董事会负责

　　C.风险管理职能部门对总经理或其委托的高级管理人员负责

　　D.内部审计部门对风险管理委员会负责

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核风险管理组织体系。企业应在董事会下设立审计委员会，企业内部审计部门对审计委员会负责。

　　【多选】某公司管理层在开会讨论关于企业风险理财措施的问题，下列关于风险理财措施的观点中，正确的有(　)。

　　A.风险理财只能针对企业的可控风险

　　B.风险理财的手段既不改变风险事件发生的可能性，也不改变风险事件可能引起的直接损失程度

　　C.选择风险理财的策略，要与公司整体风险策略通盘考虑

　　D.选择风险理财策略时要注意风险管理的成本与收益的平衡

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』风险理财可以针对不可控的风险，选项A的说法不正确。

　　【多选】企业选择风险理财策略要考虑的因素有(　)。

　　A.与公司整体风险管理策略一致

　　B.成本与收益的平衡

　　C.与公司所面对风险的性质相匹配

　　D.风险理财的手段可能会改变风险事件发生的可能性

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』本题考核风险理财措施。选择风险理财策略要考虑以下几点：

　　(1)与公司整体风险管理策略一致。

　　(2)与公司所面对风险的性质相匹配。

　　(3)选择风险理财工具的要求。

　　(4)成本与效益的平衡。

　　风险理财的手段既不改变风险事件发生的可能性，也不改变风险事件可能引起的直接损失程度。

　　【单选】下列关于金融衍生产品的说法中，错误的是(　)。

　　A.按交易主体划分，期权可分为买方期权和卖方期权两类

　　B.远期合约到期不一定必须履行

　　C.期货价格则是通过公开竞价而达成的

　　D.远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一定质量和数量的商品

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考核金融衍生产品。远期合约是必须履行的协议，选项B的说法错误。

　　【多选】下列关于损失事件管理的说法正确的有(　)。

　　A.损失融资属于风险资本的范畴

　　B.专业自保公司不在保险市场上开展业务

　　C.机会风险可以投保

　　D.应急资本是风险补偿的一种形式

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』预期损失融资一般作为运营资本的一部分，非预期损失融资则属于风险资本的范畴，选项A说法不正确;可保风险是纯粹风险，机会风险不可保，选项C说法不正确;选项BD正确。

　　【单选】下列关于损失融资的描述中不正确的是(　)。

　　A.损失事件融资分为预期损失融资和非预期损失融资

　　B.损失融资是损失事件管理中最有共性，也是最重要的部分

　　C.预期损失融资一般作为运营资本的一部分

　　D.非预期损失融资则是属于运营资本的范畴

　　『正确答案』D

　　『答案解析』企业损失分为预期损失和非预期损失，因此损失事件融资也相应分为预期损失融资和非预期损失融资，选项A正确;损失融资是为风险事件造成的财物损失融资，是从风险理财的角度进行损失事件的事后管理，是损失事件管理中最有共性，也是最重要的部分，选项B正确;预期损失融资一般作为运营资本的一部分，而非预期损失融资则是属于风险资本的范畴，选项C正确，选项D不正确。

　　【单选】甲公司是一家上市公司，主营业务为缝纫机。某年收购利多矿业100%的股权。由于甲公司未从事过矿产资源的开采、生产和销售，在矿山经营管理和技术方面缺少经验。为防范可能发生的风险，甲公司决定提取税前风险准备金。根据以上信息可以判断，甲公司的这一做法属于(　)。

　　A.损失融资

　　B.风险资本

　　C.应急资本

　　D.套期保值

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考核风险理财措施。风险资本即除经营所需的资本之外，公司还需要额外的资本用于补偿风险造成的财务损失。传统的风险资本表现形式是风险准备金，选项B正确。

　　损失融资是为风险事件造成的财物损失融资，是从风险理财的角度进行损失事件的事后管理。

　　应急资本是一个金融合约，规定在某一个时间段内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款(或资产负债表上的其他实收资本项目)，并为此按时间向资本提供方缴纳权力费，这里特定事件称为触发事件。

　　【单选】下列关于风险资本的说法中，不正确的是(　)。

　　A.应急资本是风险资本的表现形式之一

　　B.应急资本是企业风险转移策略的一种方式

　　C.应急资本是一个在一定条件下的融资选择权，公司可以不使用这个权利

　　D.应急资本可以提供经营持续性的保证

　　『正确答案』B

　　『答案解析』应急资本是一个综合运用保险和资本市场技术设计和定价的产品。与保险不同，应急资本不涉及风险的转移，是企业风险补偿策略的一种方式。选项B的说法不正确。

　　【单选】甲公司是一家海运公司，为了转移公司与海关相关的船舶、货物、运营的损失及对他人的责任，该公司与某保险公司签订了一项金融合约，约定当风险发生时由保险公司承担相应的损失，但是作为补偿该公司应该向保险公司支付一定的保险费。甲公司进行损失事件管理的手段属于(　)。

　　A.风险资本

　　B.应急资本

　　C.保险

　　D.专业自保

　　『正确答案』C

　　『答案解析』保险是一种金融合约。保险合同规定保险公司应为预定的损失支付补偿(也就是为损失进行融资)，作为交换，在合同开始时，购买保险合同的一方要向保险公司支付保险费。甲公司由于是一家海运公司，存在很大的风险，与保险公司签订合约，将风险转移给保险公司，使用的是损失事件管理中的保险。所以选项C正确。

　　【多选】下列关于损失事件管理的说法中，正确的有(　)。

　　A.损失融资是损失事件管理中最有共性，最重要的部分

　　B.应急资本是风险资本的表现形式之一

　　C.应急资本不涉及风险的转移，是企业风险补偿策略的一种方式

　　D.专业自保公司也可以在保险市场上开展业务

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』专业自保公司可以通过租借的方式承保其他公司的保险，不在保险市场上开展业务。选项D的说法不正确。

　　【单选】下列关于套期保值的相关说法中，不正确的是(　)。

　　A.套期保值和投机的目的都是为了降低风险

　　B.绝大多数期货合约不会在到期日用标的物兑现

　　C.对于买方期权，期权持有人不负有必须买进的义务

　　D.期权作为对冲的工具可以起到相似保险的作用

　　『正确答案』A

　　『答案解析』套期保值的结果是降低了风险，投机的结果是增加了风险。