2020年证券从业资格考试金融市场基础知识练习题及答案解析(7)
2020-03-29 20:59:36 来源:环球教育在线 评论:0 点击:
76、债券和股票的主要区别是( )。 Ⅰ期限不同 Ⅱ风险不同 Ⅲ权利不同 Ⅳ收益不同 A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ D.Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ 正确答案是:D, 解析 (1)权利不同 (2)目的不同 (3)期限不同(4)收益不同(5)风险不同 77、以下哪种债券大多为信用债券() I 一般公司债 II 国债 III 金融债 IV 信用良好的公司发行的公司债券 A.I、II、III B.II、III、IV C.I、II、IV D.I、II、III、IV 正确答案是:B, 解析 国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券,大多为信用债券。 78、按照合约所规定的履约时间的不同,金融期权可以分为()。 I 欧式期权 II 互换期权 III 美式期权 IV 修正的美式期权 A.I、III、IV B.I、II、III C.II、III、IV D.I、II、III、IV 正确答案是:A, 解析 常识题,按照合约所规定的履约时间的不同,金融期权可以分为欧式期权、美式期权、修正的美式期权 。 79、定向资产管理业务的特点是( ) I 证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务 II 具体投资的方向在资产管理合同中约定 III 必须在单一客户的专用证券账户中封闭进行 IV 业务设置特定的投资目标 A.I、II B.I、II、III C.I、II、IV D.I、II、III、IV 正确答案是:B, 解析 定向资产管理业务的特点是:证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务;具体投资的方向在资产管理合同中约定;必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。“业务设置特定的投资目标”是专项资产管理业务的特点。 80、参与证券投资的金融机构包括( )。 Ⅰ 中央银行 Ⅱ 银行业金融机构 Ⅲ 证券经营机构 Ⅳ 保险经营机构 A.Ⅰ、 Ⅲ B.Ⅱ 、Ⅲ C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ D.Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ 正确答案是:C, 解析 参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。 81、基金从设立到终止要支付一定的费用,它们包括()。 I 运作费 II 管理费 III 交易费 IV 托管费 A.I、II、III B.I、II C.II、III、IV D.I、II、III、IV 正确答案是:D, 解析 基金的费用包括管理费、托管费、运作费、交易费、销售服务费。 82、货币市场基金的投资品种主要包括( )。 I 国库券 II 商业票据 Ⅲ 银行承兑汇票 Ⅳ 股票 A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ 正确答案是:C, 解析 目 前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括:①现金。②1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单。③剩余期限在397天以内(含397天)的 债券。④期限在1年以内(含1年)的债券回购。⑤期限在1年以内(含1年)的中央银行票据。⑥剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。⑦中 国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 货币市场基金不得投资于以下金融工具:①股票。②可转换债券。③剩余期限超过 397天的债券。④信用等级在AAA级以下的企业债券。⑤国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-I级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券。⑥流 通受限的证券。⑦中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 83、指数基金的优势是( )。 I 可以作为避险套利的工具 II 管理费较低,尤其交易费用较低 III 可以完全消除投资组合的非系统风险 IV 在以机构投资者为主的市场中,指数基金可以得到市场平均收益率,可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报 A.I、II、III B.I、III、IV C.II、III、IV D.I、II、III、IV 正确答案是:D, 解析 指数基金的优势是: (1)可以作为避险套利的工具 (2)管理费较低,尤其交易费用较低 (3)可以完全消除投资组合的非系统风险 (4)在以机构投资者为主的市场中,指数基金可以得到市场平均收益率,可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报 84、QDII基金的投资风险有以下几点()。 Ⅰ.国别风险 Ⅱ.汇率风险 Ⅲ.市场风险 Ⅳ.流动性风险 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ D.Ⅲ、 Ⅳ 正确答案是:C, 解析 QDII基金的投资风险包括:国别风险、汇率风险、市场风险、流动性风险、新兴市场风险。 85、金融市场的特点表现为() Ⅰ.金融市场是一个信息市场 Ⅱ.金融市场是反映微观经济运行状况的指示器 Ⅲ.金融市场既可以是有形的,也可以是无形的 Ⅳ.金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ 正确答案是:C, 解析 金融市场的特点表现为(1)金融市场是一个信息市场(2)金融市场具有价格的一致性(3)金融市场既可以是有形市场,也可以是无形的市场(4)金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象(5)金融市场的非物质化(6)金融市场交易之间主要是借贷关系。 第二项,金融市场是反映微观经济运行状况的指示器,是金融市场反映功能的体现。 86、公司债券与企业债券的区别在于() Ⅰ.企业债券的发行以大型企业为主,公司债券的发行中小企业也有发行机会 Ⅱ.企业债券的发行采用核准制,公司债券的发行采用审批制或注册制 Ⅲ. 企业债券较多的采用担保的方式,公司债券不强制担保,引入了信用评级方式 Ⅳ.企业债券利率由发行人通过市场询价确定 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是:B, 解析 公司债券与企业债券的区别在于() (1)企业债券的发行以大型企业为主,公司债券的发行中小企业也有发行机会 (2)企业债券的发行采用审批制或注册制,公司债券的发行采用核准制 (3)企业债券较多的采用担保的方式,公司债券不强制担保,引入了信用评级方式 (4)企业债券利率不得高于银行同期居民储蓄定期存款利率的40%,公司债券的利率由发行人通过市场询价确定 87、下列关于市场风险特点的描述中,正确的是( )。 I 主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起 II 种类众多、影响广泛、发生频繁,但不是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险 III 常常是其他金融风险的驱动因素 IV 相对其他类型的金融风险而言,市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高 A.I、III、IV B.II、III、IV C.I、II、III、IV D.I、II、III 正确答案是:A, 解析 市 场风险具有以下特点:(1)主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。(2)种类众多、影响广泛、发生频繁,是各个经济主体所面临的最主要的 基础性风险。(3)常常是其他金融风险的驱动因素。(4)相对其他类型的金融风险而言,市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。 88、金融期货与金融期权的差异性包括( )。 I 基础资产不同 II 现金流转不同 III 盈亏特点不同 IV 套期保值的作用与效果不同 A.I、 II B.I、 II 、III C.I、II 、III 、IV D.II、 III、 IV 正确答案是:C, 解析 金融期货与金融期权的区别:基础资产不同、交易者权利与义务的对称性不同、履约保证不同、现金流转不同、盈亏特点不同、套期保值的作用与效果不同 89、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响,其手段包括( ) I 存款准备金制度 II 发行国债 III 调节税率 IV 再贴现政策、公开市场业务 A.I、II B.I、IV C.II、III D.III、IV 正确答案是:B, 解析 此题考察货币政策的工具。调节税率和发行国债属于财政政策。 90、我国《基金法》规定,基金托管人应当履行下列职责( )。 Ⅰ安全保管基金财产 Ⅱ按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 Ⅲ保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 Ⅳ对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅲ、 Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是:D, 解析 《中 华人民共和国证券投资基金法》规定,基金托管人应当履行下列职责:安全保管基金财产;按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;对所托管的不同基金财产 分别设置账户,确保基金财产的完整与独立;保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;按照基金合同的约定,根据基金管理人的投资指令,及时 办理清算、交割事宜;办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产 净值和基金份额申购、赎回价格;按照规定召集基金份额持有人大会;按照规定监督基金管理人的投资运作;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 91、对于交易所交易基金,投资者可选择的交易方式有()。 I 标购 II 申购 III 赎回 IV 在交易所买卖 A.I、II、III B.II、IV C.II、III、IV D.I、II、III、IV 正确答案是:C, 解析 交易所交易基金即ETF。对于交易所交易基金,投资者可选择的交易方式有申购、赎回和在交易所买卖。 92、按照选择权的性质划分,金融期权可以划分为()。 I 认购权 II 美式期权 III 认沽权 IV 欧式期权 A.I、III B.II、III C.III、IV D.I、II、IV 正确答案是:A, 解析 按照选择权的性质划分,金融期权可以划分为买入和卖出期权。 93、我国混合资本债券的基本特征包括() Ⅰ. 期限在15年以上 Ⅱ. 发行之日起5年不得赎回 Ⅲ. 到期若发行人核心资本充足率低于4%,可以延期支付利息 Ⅳ. 清算时本金和利息清偿顺序列于次级债券之后 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是:A, 解析 我国混合资本债券发行之日起10年不得赎回。 94、关于证券公司描述正确的是( ) I 在我国,设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准 II 证券公司既是证券市场投融资服务的提供者,也是证券市场重要的机构投资者 III 在我国,证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构,必须经证券监督管理机构批准 IV 美国对证券公司的通俗称谓是商人银行 A.I、II、III B.I、II、IV C.II、III、IV D.I、II、III、IV 正确答案是:A, 解析 美国的通俗称谓是投资银行,英国则称商人银行。 95、一般来说,证券投资基金当事人之间的关系包括()。 I 基金份额持有人和基金管理人之间的关系 II 基金管理人和基金托管人之间的关系 III 基金份额持有人和基金托管人之间的关系 IV 基金份额持有人、基金管理人、基金托管人与证券业协会之间的关系 A.I、II B.II、III、IV C. I、II、III D.I、II、III、IV 正确答案是:C, 解析 证券投资基金当事人包括基金份额持有人、基金托管人和基金管理人。 96、金融风险按驱动因素可分为( )。 I 信用风险 II 市场风险 III 操作风险 IV 流动性风险 A.I、 II B.I 、II、 III C.I、 II、 III、 IV D.II、 III 、IV 正确答案是:C, 解析 按照驱动因素,可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。 97、下列说法正确的是( )。 I 开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值 II 绝大多数封闭式基金不上市交易,交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行 III 开放式基金没有发行规模限制,投资者可随时提出申购或赎回申请 IV 开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例,以现金形式保持这部分资产 A.I、II B.III、IV C.I、IV D.I、II、IV 正确答案是:B, 解析 封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值;绝大多数开放式基金不上市交易,交易在投资者与基金管理人或其销售代理人之间进行。 98、信用违约互换交易的危险来自于( )。 Ⅰ 集中交易 Ⅱ 高杠杆性 Ⅲ 信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具 Ⅳ 场外交易 A.Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ 正确答案是:B, 解析 信用违约互换交易的危险来自于:(1)高杠杆性(2) 信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具 (3)场外交易 99、关于金融期权与金融期货论述正确的是( )。 I 金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具,它们的作用与效果是相同的 II 人们利用金融期货进行套期保值,在避免价格不利变动造成的损失的同时,也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益 III 通过金融期权交易,既可避免价格不利变动造成的损失,又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益 IV 在现实的交易活动中,人们往往将金融期权与金融期货结合起来,通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标 A.II、III B.I、II C.II、III、IV D.I、II、III、IV 正确答案是:C, 解析 金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具,它们的作用与效果是不同的。 100、可转换债券的主要特征有()。 I 转换后体现的是一种债券债务关系 II 转债发行人拥有是否赎回条款的选择权 III 投资者可以自行决定是否进行转股 IV 是一种附有转股权的债券 A.I、II、III B.II、III、IV C.III、IV D.I、II、III、IV 正确答案是:B, 解析 |
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