2020年期货从业资格考试《期货基础知识》精选练习及答案解析（5）
2020-07-08 22:50:24   来源：环球教育在线   评论：0 点击：

　　A.止损指令通常用于平仓

　　B.触价指令一般用于开新仓

　　C.发出指令时，卖出止损指令的止损价往往低于当时市场价格

　　D.发出指令时，卖出触价指令的触发价格往往低于当时市场价格

　　参考答案：ABD

　　2 以下关于现货期权和期货期权的说法，正确的是( )。

　　A.期货期权合约可以是标准化合约，也可以是非标准化合约

　　B.现货期权的标的物可以是金融现货资产，也可以是实物现货商品

　　C.期货期权的标的物必须是期货合约

　　D.交易所交易的期权称为期货期权

　　参考答案：BC

　　3 下列属于基差走强的情形有( )。

　　A.基差为正且数值越来越大

　　B.基差为正且数值越来越小

　　C.基差为负且绝对值越来越大

　　D.基差为负且绝对值越来越小

　　参考答案：AD

　　4 某交易者以6500元/吨卖出10手5月豆油期货合约后，符合金字塔式增仓原则的是( )。

　　A.该合约价格跌至6480元/吨时，再卖出8手

　　B.该合约价格跌至6460元/吨时，再卖出4手

　　C.该合约价格涨至6540元/吨时，再卖出6手

　　D.该合约价格跌至6460元/吨时，再卖出10手

　　参考答案：AB

　　5 我国期货交易所的持仓限额制度限制( )。

　　A.会员套期保值交易数量

　　B.会员投机交易持仓数量

　　C.客户套期保值交易数量

　　D.客户投机交易持仓数量

　　参考答案：BD

　　6 “买入大连商品交易所11月大豆期货合约10手，价格4000元/吨”，该限价指令有可能在( )元/吨价位执行。

　　A.4000

　　B.4001

　　C.3999

　　D.4002

　　参考答案：AC

　　7 为保证期货交易的顺利进行，交易所制定了相关风险控制制度，包括( )等。

　　A.保证金制度

　　B.大户报告制度

　　C.当每日无负债结算制度

　　D.最大持仓限制制度

　　参考答案：ABCD

　　8 股指期货近期与远期交割月份合约间的理论价差与( )等有关。

　　A.近月距远月合约的时间长短

　　B.利率

　　C.期货指数价格波动率

　　D.股息率

　　参考答案：ABD

　　9 导致不完全套期保值的原因包括( )。

　　A.期货价格与现货价格变动幅度并不完全一致

　　B.期货合约标的物与现货商品等级存在差异，导致两个市场价格变动程度差异

　　C.期货市场建立的头寸数量与被套期保值的现货数量不完全一致

　　D.因缺少对应的期货品种，一些加工企业只能利用初级产品的期货品种进行套期保值

　　参考答案：ABCD

　　10 下列情形中，均衡价格的变化方向不确定的有( )。

　　A.需求曲线和供给曲线同时向右移动时

　　B.需求曲线和供给曲线同时向左移动时

　　C.需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时

　　D.需求曲线向左移动而供给曲线向右移动时

　　参考答案：AB

　　11 当现货指数为1210点，期货理论价格指数为1220点，无套利区间上下界幅宽为28点时，( )。

　　A.1248点为无套利区间上界

　　B.1234点为无套利区间上界

　　C.1206点为无套利区间下界

　　D.1182点为无套利区间下界

　　参考答案：BC

　　12 下列属于卖出看跌期货期权目的的是( )。

　　A.获取权利金价差收益

　　B.获取权利金

　　C.获得期货空头头寸

　　D.保护期货多头头寸

　　参考答案：AB

　　13 下列属于大连商品交易所上市的期货品种包括( )。

　　A.棕榈油

　　B.燃料油

　　C.豆油

　　D.菜籽油

　　参考答案：AC

　　14 以下适合进行利率期货多头套期保值的是( )。

　　A.承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率下降而导致债务成本相对上升

　　B.承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率上升而导致债务成本相对上升

　　C.计划持有固定收益的债券，为了防止未来买入债券的成本上升

　　D.计划持有固定收益的债券，为了防止未来买入债券的成本下降

　　参考答案：AC

　　15 期货公司对营业部实行统一( )。

　　A.结算

　　B.风险管理

　　C.资金调拨

　　D.财务管理和会计核算

　　参考答案：ABCD

　16 关于股指期现套利交易说法正确的是( )。

　　A.利用期货价格与理论价格不一致，同时在期货和现货市场进行相反交易以套取利润

　　B.正向套利操作是指买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约

　　C.反向套利操作是指卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进指数期货合约

　　D.股指期货价格高估时进行反向套利，股指期货价格低估时进行正向套利

　　参考答案：ABC

　　17 期货合约的名称应注明( )。

　　A.合约的品种名称

　　B.合约品种的产地

　　C.合约品种的交割地点

　　D.合约上市交易所名称

　　参考答案：AD

　　18 在无上影阳线K线图中，实体的上边线表示( )。

　　A.开盘价

　　B.收盘价

　　C.最高价

　　D.最低价

　　参考答案：BC

　　19 某交易者买入5月菜籽油期货合约的同时，卖出7月菜籽油期货合约，价格分别为7180元/吨和7280元/吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是( )。

　　A.5月7290元/吨，7月7300元/吨

　　B.5月7300元/吨，7月7450元/吨

　　C.5月7150元/吨，7月7350元/吨

　　D.5月7300元/吨，7月7150元/吨

　　参考答案：BC

　　20 在波浪理论中，如果该周期以上升过程和下降过程所组成，则被称为上升主浪的有( )。

　　A.第一浪

　　B.第二浪

　　C.第三浪

　　D.第五浪

　　参考答案：ACD

　　21 货币政策对汇率的影响主要是通过( )而实现的。

　　A.货币职能变动

　　B.货币供应量的变动

　　C.利率的变动

　　D.货币符号的变动

　　参考答案：BC

　　22 关于价差套利的描述，正确的是( )。

　　A.利用期货市场不同合约之间的价差进行的套利

　　B.关注相关期货合约之间的价差是否在合理区间内

　　C.要求在期货市场和现货市场上进行方向相反的交易

　　D.价差是用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”计算出来的

　　参考答案：ABD

　　23 利用期货交易实现“风险对冲”须具备( )等条件。

　　A.期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当

　　B.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物

　　C.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

　　D.期货合约的月份一定要与现货市场买卖商品的时间对应起来

　　参考答案：ABC

　　24 下列属于跨市套利的是( )。

　　A.买入A期货交易所5月锌期货合约，同时买入A期货交易所7月锌期货合约

　　B.卖出A期货交易所7月原油期货合约，同时买入A期货交易所7月豆油期货合约

　　C.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约

　　D.卖出A期货交易所7月小麦期货合约，同时买入B期货交易所7月小麦期货合约

　　参考答案：CD

　　25 在期货投机交易中，入市时机选择应( )。

　　A.判断市场方向，即市场处于牛市还是熊市

　　B.权衡每笔交易的风险和获利前景

　　C.当市场趋势已明确上涨时，买入期货合约

　　D.当市场趋势不明朗时，不要匆忙建仓

　　参考答案：ABCD

　　26 套期保值者的特点包括( )。

　　A.生产、经营或投资活动面临较大的价格风险

　　B.买卖期货合约的方向比较稳定且持有时间较长

　　C.生产、经营或投资规模通常较大

　　D.避险意识强

　　参考答案：ABCD

　　27 芝加哥期货交易所(CBOT)的中长期利率期货主要交易品种有( )期国债期货。

　　A.2年

　　B.3年

　　C.5年

　　D.10年

　　参考答案：ABCD

　　28 在套期保值操作时，期货合约月份的选择主要受( )等因素的影响。

　　A.合约流动性

　　B.合约月份匹配程度

　　C.不同合约基差的差异性

　　D.合约交割品级的升贴水

　　参考答案：ABC

　　29 2007年4月15日，国务院颁布实施《期货交易管理条例》，与原《期货交易管理暂行条例》相比，扩大了期货公司的业务范围，在原有经纪业务的基础上增加了( )业务。

　　A.境外期货经纪

　　B.境外套保

　　C.自营交易

　　D.期货投资咨询

　　参考答案：AD

　　30 关于期货投机与套期保值交易，描述正确的是( )。

　　A.期货投机交易以转移期货价格风险为目的

　　B.期货投机交易以较少资金获取较大利润为目的

　　C.套期保值交易是在现货与期货市场上同时操作

　　D.套期保值者在期货市场上的交易频率远高于期货投机者

　　参考答案：BC