基金从业资格考试真题及答案解析
2019-08-03 15:33:04   来源：学苑网   评论：0 点击：

　　【解析】1OF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两者存住本质区别，主要表现在：①申购、赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而1OF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。②申购、赎回的场所不同。ETF的申购、赎回通过交易所进行，1OF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行。③对申购、赎回限制不同。只有大投资者(基金份额通常要求在100万份以上)才能参与ETF一级市场的申购、赎回交易，而1OF在申购、赎回上没有特别要求。④基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而1OF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。⑤在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价，而1OF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。 9.【答案】ACD

　　【解析】按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金;②1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;③剩余期限在397天以内(含397天)的债券;④期限在1年以内(含1年)的债券回购;⑤期限在1年以内(含1年)的中央银行票据;⑥剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。 10.【答案】BCD

　　【解析】申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。其中，基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件是基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本，还未正式生效，因此被称为“草案”。 11.【答案】BD

　　【解析】投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之问的关系。折(溢)价率的计算公式为：

　　12.【答案】BC

　　【解析】基金的申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，工作日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时问。目前，上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时问为交易日9：30～11：30、13：O0～15：00。 13.【答案】ABD

　　【解析】办理场外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请。认购费用和认购金额的计算公式为：认购费用=认购价格×认购份额×认购费率;认购金额=认购价格×认购份额×(1+认购费率)。 14.【答案】ABCD

　　【解析】我国基金管理公司一般的决策程序是：①公司研究发展部提出研究报告;②投资决策委员会决定基金的总体投资计划;③基金投资部制定投资组合的具体方案;④风险控制委员会提出风险控制建议。 15.【答案】ABCD

　　【解析】有效的机构设置是实现有效管理的基础。基金管理公司的机构设置包括专业委员会、投资管理部门、风险管理部门、市场营销部门、基金运营部门和后台支持部门。

　　16.【答案】ABCD

　　【解析】基金管理公司制定内部控制制度的原则有：①合法、合规性原则，即公司内部控制制度必须符合国家法律法规、规章和各项规定;②全面性原则，即内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，必须普遍适用于公司每一个员工，不得留有制度上的空白或漏洞;③审慎性原则，即公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点;④适时性原则，即内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。 17.【答案】ABCD

　　【解析】2006年2月，中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列行为：①侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益;②承诺投资收益;③与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失;④通过广告等公开方式招揽投资咨询客户;⑤代理投资咨询客户从事证券投资。 18.【答案】ABC

　　【解析】基金财产保管的基本要求包括：①保证基金资产的安全，基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开，不同基金资产的债权债务不得相应抵消;②依法

　　处分基金财产，基金托管人没有单独处分基金财产的权利;③严守基金商业秘密;④对基金财产的损失承担赔偿责任。 19.【答案】ABD

　　【解析】基金托管人内部控制的原则包括：①合法性原则;②完整性原则;③及时性原则;④审慎性原则;⑤有效性原则;⑥独立性原则。 20.【答案】ABD

　　【解析】《证券投资基金法》第五卜九条规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：①承销证券;②向他人贷款或者提供担保;③从事承担无限责任的投资;④买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外;⑤向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;⑥买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;⑦从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;⑧依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

　　21.【答案】CD

　　【解析】基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的;结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的;证劵账户(分为上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所征券账户)是以托管人和基金联名的方式在中国证劵登记结算有限责任公司开立的;全国银行问市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的。 22.【答案】BD

　　【解析】交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及嘲购交易时所对应的资金清算。AC两项属于基金的场外资金清算。 23.【答案】ABCD

　　【解析】基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。 24.【答案】BCD

　　【解析】基金营销的营销微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。A项，人口属于宏观环境。 25.【答案】ABCD

　　【解析】基金管理人或代销机构通常设立独的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件没施，以系统化的方式，应用以下七种方式来实现并优化客户服务：①电话服务中心;②邮寄服务;③自动传真、电子信箱与手机短信;④“一对一”专人服务;⑤互联网的应用;(63媒体和宣传手册的应用;⑦讲座、推介会和座谈会。 26.【答案】ABCD

　　【解析】开放式基金的费用主要包括管理费、托管费、认(申)购费、赎回费以及持续销售服务费等。 27.【答案】ABC

　　【解析】证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，除应具备《证券投资基金销售管理办法》第九条第(二)项至第(九)项和第十条第(三)项、第(四)项规定的条件外，还应当具备下列条件：①注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本;②高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以}二基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历;③持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度;④最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为。《证券投资基金销售管理办法》第九条第(三)项规定的条件是：财务状况良好、运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚。 28.【答案】AC

　　【解析】我国基金销售渠道包括商业银行、证券公司、证券咨询机构和专业基金销售公司、基金管理公司直销中心、网上交易、利用交易所交易系统平台。BD两项为国外的基金销售渠道。 29.【答案】ABD

　　【解析】C项，提供投资资讯功能属于前台管理系统应当具备的功能。 30.【答案】ACD

　　【解析】根据《关于实施<合格境内机构投资者境外讧E券投资管理试行办法>有关问题的通知》的规定，QDⅡ基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。